Внутренний рынок:

На рынке облигаций продолжается умеренный рост котировок. Дорогая нефть, низкие ставки денежного рынка и сохраняющая свою актуальность стратегия carry-trade поддерживает приток новой ликвидности на рынок. Тем не менее, отметим, что, несмотря на благоприятную внешнюю и внутреннюю конъюнктуру спрос формируется в основном за счет инвесторов не желающими проводить праздничные каникулы «в деньгах». Скорее всего, именно поэтому спросом пользуются наиболее надежные и ликвидные бумаги – бумаги госкомпаний, субфедеральные выпуски и ОФЗ.

На середину торгового дня в четверг с наибольшими оборотами росли СЗТ-4 (+2,68% от цены закрытия в среду), Москва-56(+0,65%), Москва-62(+0,28%), МРСК Юга-2(+0,25%), РЖД-10(+0,2%), РСХБ-9(+0,15%), Москва-61(+0,13%), РСХБ-9(+0,15%), Москва-61(+0,13%), РСХБ-8(+0,09%), МТС-4(+0,09%), Иркут-3(+0,07%), ГазпромА4(+0,07%), РСХБ-3(+0,07%), ВТБ24-4(+0,04%). Снижались котировки следующих бумаг – Система-01(-0,05%), КрасноЯрКр-4(-0,13%), АИЖК-14(-0,15%), МосОбл-8(-0,15%), МДМ-5(-0,23%), Трансаэро-1(-0,73%), ГидроОГК-1(-3,43%)

Объем средств на депозитах и корсчетах на утро четверга вырос на 35,7 млрд. руб. и составил 912,1 млрд. руб. Ставки денежного рынка на комфортном низком уровне – ставки Mosprime O/N – 5,28%, 1M – 6,81%, 3M – 7,31%. Кривая NDF выглядит следующим образом – 1M – 3,9%, 3M – 5,7%, 1Y – 6,33%. По итогам второй половины торгового дня доллар снизился на 1,96% до 29,607 руб., евро снизился на 1,8% до 42,553 руб. Курс бивалютной корзины к рублю снизился на 1,35%, и составил 35,535 руб.

Рынок US Treasuries и еврооблигаций:

Опубликованная статистика по рынку труда и заказам на товары длительного пользования оказалась лучше ожиданий – число первичных заявок на пособие по безработице снизилось сильнее прогнозов – до 452 тыс. против ожидавшихся 470 тыс., в то же время абсолютный объем заявок на пособие снизился до 5,076 млн. в то время как ожидался уровень в 5,17 млн. заявок. Объем заказов на товары длительного пользования вырос лишь на 0,2% (прогноз +0,5%), в то время как заказы без учета транспортного оборудования увеличились на 2, что почти в 2 раза лучше экспертных прогнозов (1,1%).

К открытию американского рынка мы увидели усиление продаж, что вызвало умеренный рост доходностей по кривой US Treasuries - UST-2 – 0,955% годовых(+2,5 б.п.), UST-10 – 3,768% годовых(+2 б.п.), UST-30 – 4,64% годовых(+3 б.п.). В сегменте российских еврооблигаций пока наблюдается слабая активность - Rus-30 «просел» на 0,42% до 112,38% от номинала, доходность выпуска составляет 5,459% годовых(+5 б.п.). Спрэд между Rus-30 - UST-10 расширился на 4 б.п. и составил 169 б.п.