СЕГОДНЯ

Выступление главы ЕЦБ и итоги заседания ФРС. Сегодня внимание на внешнем рынке будет направлено на выступление главы ЕЦБ Марио Драги перед парламентом Германии с докладом о мерах по борьбе с долговым кризисом. Предположительно М.Драги выступит в поддержку намерения ЕЦБ осуществить операцию ОМТ для поддержки долгового рынка проблемных стран.

Поздно вечером сегодня закончиться заседание FOMC. На этот раз нет особой интриги, и изменений в политике ФРС не ожидается. Будем следить за комментариями относительно состояния экономики США.

Минфин предложит 7-летние ОФЗ с дисконтом к рынку. Минфин сегодня предложит инвесторам 7-летние ОФЗ 26208 на 30 млрд руб. Размещение на аукционе предполагается осуществить в интервале доходности 7.12–7.17% годовых. Доходность выпуска на момент объявления составляла 7.17% годовых, но к концу дня на фоне фиксации прибыли по всей кривой ОФЗ доходность выпуска увеличилась до 7.22% годовых. Поэтому мы не ожидаем существенного рыночного спроса на аукционе сегодня.

ЮниКредит Банк снижает ориентир по купону и добавляет выпуск на 5 млрд руб. ЮниКредит банк объявил, что сегодня проведет сбор заявок на покупку облигаций серии БО-05 на 5 млрд рублей. Вчера закончился сбор заявок на покупку облигаций банка серии БО-04 на сумму 5 млрд рублей. Перед закрытием книги эмитент сузил ориентир ставки 1-ого купона до 9–9.2% годовых, ему соответствует доходность к оферте через 2 года 9.2–9.41% годовых. Ранее индикативная ставка купона находилась в диапазоне 9.2–9.5% годовых (доходность к оферте 9.41–9.73% годовых).

ВЧЕРА

Внутренний рынок

На рынке ОФЗ вчера прошла волна фиксации прибыли на фоне снижения цен на нефть на внешнем рынке и ослабления рубля к корзине на 20 коп. По итогам дня доходность 5-летних ОФЗ 26206 увеличилась на 10 б.п., до 7.08% годовых. Доходность 15-летних ОФЗ 26207 подскочила на 20 б.п., до 7.89% годовых, что соответствует уровню доходности неделей ранее.

В корпоративном сегменте высокие премии испарились в процессе размещения. Роснефть понизила ориентир по купону облигаций 4-й и 5-й серий по 10 млрд рублей каждая до 8.5– 8.6% годовых. Данному ориентиру соответствует доходность к 5-летней оферте на уровне 8.68–8.78% годовых. Первоначально ориентир ставки 1-го купона был установлен в размере 8.8–9.1% годовых, во вторник он был снижен до 8.6–8.8% годовых.