Внутренний рынок

Долговой рынок продолжает восстанавливаться от недавней коррекции на сырьевых рынках. Очередное «потепление» на мировых рынках также отражается на российском рынке облигаций – мы видим существенный интерес со стороны крупных нерезидентов, который «материализуется» в крупных сделках наиболее ликвидных облигаций. В то же время, нельзя не отметить тот факт, что многие бумаги при текущей конъюнктуре уже выглядят перекупленными и корректируются в цене.

На середину торгового дня в четверг с наибольшими оборотами росли Чувашия-6 (+1,19% от цены закрытия в среду), МОЭСК-1(-1,13%), МосОбл7(+1,13%), МосОбл7(+0,81%), Соллерс-2(+0,48%), РЖД-12(+0,27%), ЦентрТел-5(+0,27%), ЛУКОЙЛ-19(+0,17%), РЖД-11(+0,16%), ЛУКОЙЛ-20(+0,14%), ВБД ПП-2(+0,12%), ВТБ-5(+0,11%), Москва59(+0,09%), ЛУКОЙЛ-18(+0,09%), Москва41(+0,05%), ГЭС-2(+0,05%), ЮТК-3(+0,03%). Снижались котировки следующих бумаг – Москва45(-0,06%), МТС-4(-0,11%), ГидроОГК-1(-0,17%), ЕБРР-1(-0,37%), Москва63(-0,61%), Коми-6(-0,77%), Магнит-2(-1,73%), Лукойл-4(-2,59%), Москва62(-2,82%), ГАЗ-1(-4,31%).

Объем средств на депозитах и корсчетах на утро четверга подрос на 57,6 млрд. руб. и составил 798,6 млрд. руб. Ставки O/N находились около 6,8% годовых, 3-месячные ставки на уровне 12% годовых. По итогам второй половины торгового дня в четверг доллар подрос на 0,14% до 31,195 руб., евро снизился на 0,1% до 44,31 руб. Курс бивалютной корзины к рублю вырос на 0,04% и составил 37,098 руб.

Рынок USTreasuries и еврооблигаций

Рынок труда вновь радует инвесторов – количество первичных заявок по безработице выросло на 6,1%, до 554 тыс., в то время как ожидался рост на 6,7%, до 557 тыс. человек. Совокупное количество безработных снизилось на 0,7%, до 6 225 тыс. чел., что заметно лучше прогноза в 6 390 тыс. чел. (+1,8%). Корпоративная отчетность также выглядит неплохо – хорошо отчитались Bunge Ltd, Ford Motor Co, Hershey Co, Philip Morris Int, Xerox Corp, Omnicom Group, Manpower Inc, 3M Co, McDonald`s Corp, Northrop Grumman Corp. С интересом рынок ожидает отчетность «набившего оскомину» CIT Group Inc.

Сегодня на рынке US Treasuries будет активно отыгрываться анонс объемов первичной эмиссии на следующей неделе. Известно, что общий объем предложения составит $115 млрд. С другой стороны поддержку котировкам UST окажет намеченный на сегодня очередной выкуп ФРС казначейских облигаций с рынка.

В преддверии открытия рынка в четверг кривая US Treasuries сдвигается вверх - UST-2 – 0,953% годовых (+1б.п.), UST-10 – 3,537% годовых (-1б.п.), UST-30 – 4,434% годовых (-2б.п.).

В сегменте российских еврооблигаций продолжаются покупки - Rus-30 вновь выше номинала. Рост котировок составил 0,21% до 100,19% от номинала, доходность выпуска составляет 7,464% годовых(+3б.п.). Спрэд между Rus-30 - UST-10 сузился на 5 б.п. до 393 б.п.