Rambler's Top100
 

БИНБАНК: Ежедневный обзор рынков


[23.07.2009]  БИНБАНК    pdf  Полная версия

Денежный рынок

Вчера на счета коммерческих банков поступили средства, привлеченные в понедельник и вторник на беззалоговом аукционе Центробанка и депозитном аукционе Минфина соответственно. Даже выплаты по ранее привлеченным кредитам не оказали давления на общий уровень рублевой ликвидности. Более того, на утро 23 июля суммарные остатки на счетах Центробанка увеличились относительно предыдущего значения на 7,77% и составили 798,6 млрд.руб. Из них на корреспондентских счетах Банка России консолидировано 485,4 млрд.руб. и 313,2 млрд.руб. на депозитных счетах. На рынке межбанковских кредитов по итогам вчерашнего дня наблюдался незначительный рост ставок по коротким рублевым займам. Однако ставки по-прежнему находятся в довольно узком диапазоне 6,00-7,00% годовых для банков первого эшелона. Средневзвешенная ставка по предоставлению однодневных рублевых кредитов закрылась на отметке 6,54% годовых, против 6,39% годовых накануне. Операции прямого РЕПО с Банком России проходят в спокойном режиме. Вчера на двух сессиях однодневного РЕПО Центробанк предлагал к размещению 35,0 млрд.руб. Коммерческие банки на двух аукционах подали заявки на общую сумму 29,8 млрд.руб. Таким образом, Банк России удовлетворил весь спрос. На утренних торгах объем заключенных сделок составил 29,3 млрд.руб. при средневзвешенной ставке 8,61% годовых. На дневном аукционе Банк России под залог ценных бумаг предоставил порядка 0,5 млрд.руб. под средневзвешенную ставку 9,19% годовых. На торгах однодневного РЕПО по фиксированной ставке 10,00% годовых объем заключенных сделок составил менее 0,4 млрд.руб. На сегодняшних аукционах Центробанк установил лимит предоставления средств в размере 30,0 млрд.руб.

Сегодня Фонд ЖКХ проведет депозитный аукцион по размещению средств сроком на 34 дня. Коммерческим банкам будет предложено 5,0 млрд.руб. временно свободных средств.

По нашему мнению до конца недели ситуация на российском денежном рынке будет сохраняться стабильной. В преддверии налоговых платежей, запланированных на будущей недели, коммерческие банки будут аккумулировать средства на депозитных счетах Банка России. Вполне вероятно, что ставки на рынке межбанковских кредитов будут находиться вблизи текущих значений.

Валютный рынок

Второй день выступлений главы ФРС США Б.Бернанке перед Конгрессом также не оказал существенного влияния на котировки американской валюты. В своем докладе г-н Бернанке призвал сконцентрировать силы на достижении стабильности финансовой системы в целом, а не на безопасности отдельных финансовых институтов. Позднее президент США Б.Обама, обсуждая вопросы здравоохранения, пообещал не подписывать законопроект, который может привести к росту бюджетного дефицита или удорожания медицинских услуг. Данные заявления официальных лиц, тем не менее, не повлияли на настроение участников валютного рынка и не послужили ориентиром дальнейшего развития экономики. Наибольший интерес у инвесторов сейчас вызывают отчеты крупнейших компаний США и макростатистические данные. Вчера Федеральное управление жилищного финансирования США опубликовало данные о том, что в мае цены на жилье выросли на 0,9% в сравнении с предыдущим месяцем. В годовом выражении зафиксировано падение на 5,6%. Корпоративный отчет Bank of New York Mellon, а также Morgan Stanley оказались хуже ожиданий. Таким образом, по итогам вчерашней сессии на валютных рынках пара EUR/USD остановилась на отметке 1.4212 пункта, против 1.4211 накануне. На сегодняшних торгах инвесторы предпочитают занять рисковые позиции в ожидании публикация данных о количестве заявлений на пособие по безработице в США, продажи домов на вторичном рынке в США за июнь.

Рынок облигаций

Государственные облигации

На рынке федеральных займов основные торговые обороты пока преобладают в коротких выпусках, традиционно сделки проводились с бумагами ОФЗ 46003 котировки которых на этот раз подросли на 0,10%; в небольшом плюсе закрылись облигации ОФЗ 25063 доходность которых составила 11,52%.

Центральный Банк РФ предлагает финансовым институтам рефинансирование под залог ОФЗ с нулевым дисконтом, что поддерживает интерес банков к данному инструменту, наряду с бумагами Москомзайма, облигации федерального займа являются наиболее интересным инструментом для реализации стратегии carry trade, поэтому последние аукционы на наиболее ликвидные выпуски проходят на повышенном спросе - на первичном рынке Министерство Финансов РФ проводило аукцион по размещению ОФЗ 25064, средневзвешенная цена составила 101,585% от номинала, доходность по средневзвешенной цене - 11,64% годовых; объем спроса по рыночной стоимости составил 11,997 млрд. рублей, размещенный объем выпуска по номиналу составил 4,841 млрд. рублей. По ОФЗ 25065 средневзвешенная цена составила 100,9981% от номинала, доходность к погашению по средневзвешенной цене на аукционе составила 12,18% годовых, спрос по рыночной стоимости – 16,25 млрд. рублей, объем размещения по номиналу 4,941 млрд. рублей

На американском рынке государственного долга вчерашняя торговая сессия для бумаг казначейства США проходила на смешанных настроениях, инвесторы на этот раз предпочитали продавать более длинные выпуски и покупать более короткие, до года, выпуски, доходность десятилетних казначейских билетов США подросла на 6 пунктов до отметки 3,544%; с доходностью 4,449% закрылись тридцатилетние облигации. Российский внешний тридцатилетний долг показал рост котировок, его доходность снизилась на 11 пунктов до отметки 7,564%; бразильский государственный десятилетний долг закрылся с доходностью 4,743%. Спрэд тридцатилетнего российского суверенного долга Russia 30 к американскому государственному займу США сузился на 17 пунктов до уровня 4020 пунктов.

Корпоративные облигации

Вторичный рынок

Очередной торговый день для бумаг первоклассных эмитентов проходил на благоприятной ноте, основной инвестиционный интерес сохранятся в облигационных займах РЖД, биржевых выпусках Лукойла, Москвы, где почти по всем бумагам замечалось снижение доходности. По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 50,7 млрд. рублей, из которых 11,4 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 39,3 млрд. рублей - на сделки РЕПО. В секции бумаг Москвы торговая активность в данный сектор вернулась в полном объеме, спрос замечался на бумаги 63-го 61-го выпусков; на меньшем объеме рост котировок показали облигации 39-го, 44-го, 62-го займов. В субфедеральном секторе покупались бумаги шестого выпуска Московской области, котировки которого подросли на 0,84%. В секции бумаг топлива и энергетики покупки прошли в первом выпуске ТГК-6, втором займе ФСК ЕЭС, который подрос на 0,26%; в пределах 0,30% росли котировки трех биржевых выпуска Лукойла. В секторе бумаг связи и транспорта наибольшие торговые обороты проходили в девятом долге РЖД и третьем выпуске МТС, снижение доходности показали бумаги шестого и шестнадцатого выпусков РЖД, на меньшем объеме росли бумаги первого долга АФК Система. В финансовом секторе второй выпуск ВТБ-Лизинга снизился на 0,10%; на 0,05% подешевел шестой долг банка ВТБ.

Сегодня возможно наиболее спекулятивно настроенная часть инвесторов предпочтет зафиксировать прибыль.

 
комментарий
 


 

Тел: +7 (495) 796-93-88


Архив комментариев

ПНВТСРЧТПТСБВС
1 2 3 4 5 6 7
8 9 10 11 12 13 14
15 16 17 18 19 20 21
22 23 24 25 26 27 28
29 30 31 1 2 3 4
   
 
    
   

Выпуски облигаций эмитентов: