Внутренний рынок: «новогоднее ралли» отменяется

В конце рабочей недели активность инвесторов немного подросла, но единого понимания складывающейся конъюнктуры, по всей видимости, нет, о чем говорит отсутствие общего тренда в движении котировок. Хорошо торговались бумаги финансового сектора и электроэнергетики, телекомы и муниципальные облигации. В лидерах роста находились следующие бумаги – ОГК5-01(+0,11% от цены открытия), Возрождение01(+0,27%), Росбанк01(+0,41%), СамарскОбл05(+3,96%), ГазпромА4(+0,87%), РусСтанд06(+0,82%), Русфинанс03(+0,22%). Достаточно активно продавали КБРенКап03(-4,3% от цены открытия), Москва50(-2,58%), УрСИ07(-0,52%), МосОбл06(-0,5%), ВТБ05(-0,14%), РЖД08(-0,4%), Иск5Ф(-5,33%).

Уровень рублевой ликвидности поддерживается на хорошем уровне, ее объем на утро пятницы составил почти 1,3 трлн. руб., что не приводит к росту ставок на рынке МБК, несмотря на налоговые платежи. Спрос на аукционах прямого РЕПО остается почти на прежнем уровне - 239 млрд. руб.

Внешний рынок: доходности UST подросли

В отсутствие американской статистики инвесторы ориентировались на снижение учетной ставки до 0,1% Банком Японии и относительно нейтральной статистики из Европы. Кроме того, негативному пересмотру рейтингов со стороны S&P подверглись крупнейшие мировые банки (рейтинги 11-ти из них были понижены, прогноз по одному был ухудшен). Динамика рынка госбумаг США и валютного рынка, в отличие от рынка акций, не отражала имеющийся негатив. На рынке US Treasuries появились продажи, что позволило восстановить недавние уровни по доходности - UST-2 снизилась до 0,722% годовых (+5б.п.), UST-10 и UST-30 до 2,112% (+4б.п.) и 2,57% (+5б.п.) годовых соответственно. На валютных торгах евро откатился назад до 1,3942.