Внутренний рынок

Продолжающая дорожать нефть продолжает оказывать поддержку российскому финансовому рынку. Спрос на рублевые облигации сохраняется, вместе с котировками подросли и объемы заключаемых сделок. Можно предположить, что на российском рынке долга активизировались крупные нерезиденты, «поверившие» в рублевые активы на фоне растущего сырья и очередной волны оптимизма на внешних рынках.

На середину торгового дня во вторник наиболее ликвидными облигациями являются «голубые фишки» и недавно размещенные выпуски. С наибольшими оборотами росли Москва44(+2,31% от цены закрытия в понедельник), Москва61(+0,79%), Москва63(+0,62%), РЖД-12(+0,32%), Икс5Фин4(+0,24%), ТомскОбл-4(+0,22%), РЖД-16(+0,17%), БелгОб3(+0,15%), Промсвб-5(+0,07%), ВТБ-Лизинг2(+0,03%), Промсвб-6(+0,03%), ЛукойлБО18(+0,02%), МТС-4(+0,02%). Снижались котировки следующих бумаг – Газпромнефть4(-0,05%), СамарОбл5(-0,13%), Сибур-1(-2,79%).

Ликвидность по-прежнему находится на хорошем уровне, несмотря на ее снижение в последние дни. Объем средств на депозитах и корсчетах на утро вторника сократился на 75,5 млрд. руб. и составил 731,2 млрд. руб. По итогам второй половины торгового дня во вторник доллар снизился на 0,1% до 31,015 руб., евро на 0,1% до 44,117 руб. Курс бивалютной корзины к рублю снизился на 0,14%, и составил 36,913 руб.

Рынок USTreasuries и еврооблигаций

Корпоративная отчетность за 1 полугодие во вторник (Coca-cola, Caterpillar, Lockheed Martin и прочие) по-прежнему стимулирует инвесторов к покупкам на фондовом рынке. Интервью Б. Бернанке в WSJ в понедельник о готовности ФРС для сдерживания инфляции прибегнуть к ужесточению денежно-кредитной политики вызвало некоторый всплеск спроса на US Treasuries, который «растаял» уже ближе к открытию американских рынков во вторник – котировки UST вернулись к прежним уровням. Основным событием вторника станет выступление главы ФРС перед Комитетом по финансовым услугам в Конгрессе, в котором будут отражены оценки текущего состояния американской экономики и параметров программы по выкупу US Treasuries со вторичного рынка.

В преддверии открытия рынка во вторник кривая US Treasuries незначительно сдвигается вверх - UST-2 – 0,986% годовых (+1б.п.), UST-10 – 3,64% годовых (+3б.п.), UST-30 – 4,545% годовых (+3б.п.).

В сегменте российских еврооблигаций на «дорогой» нефти продолжается рост спроса - Rus-30 вырос на 0,24% до 99,4% от номинала, доходность выпуска составляет 7,604% годовых (-6б.п.). Спрэд между Rus-30 - UST-10 сузился на 9 б.п. до 396 б.п.