Rambler's Top100
 

АК БАРС Финанс: Ежедневный обзор долгового рынка


[21.07.2009]  АК БАРС Финанс    pdf  Полная версия

СКОРО

Оживление на первичке. РЖД на следующей неделе планирует разместить три выпуска облигаций общим объемом 40 млрд руб. Срок обращения облигаций 17-й серии составляет 9 лет, 18-й серии – 10 лет, 19-й серии – 15 лет. В этой связи вчера была открыта книга заявок по размещению выпуска серии.

Еще два эмитента заявили о намерениях начать размещения в начале августа. СевероЗападный Телеком в августе начнет размещение бондов на 3 млрд руб. с доходностью к 2-летней оферте в 15.5–16.5% сообщил Интерфакс. Срок обращения облигаций – 10 лет, купонный период составляет 3 месяца. По выпуску планируется объявить оферту на досрочный выкуп облигаций через 2 года после начала размещения по цене 102.5% от номинала.

Банк Петрокоммерц сообщил вчера, что планирует в ближайшее время разместить два выпуска облигаций общим объемом 6 млрд руб. Об этом ПРАЙМ-ТАСС сообщил начальник управления рынков капитала банка. Срок обращения бумаг – 3 года. Банк рассчитывает на размещение по доходности в районе от 15%.

СЕГОДНЯ

На внешнем рынке – выступление Бернанке. Сегодня внимание будет направленно на выступление председателя ФРС Бена Бернанке перед Комитетом по финансовым услугам в Палате представителей. Полугодовой доклад даст последние оценки по состоянию экономики США и оценку необходимости изменения программы по выкупу казначейских облигаций США. На этом фоне мы ожидаем повышенной волатильности UST до конца недели.

Сегодня пройдет размещение БО Дальсвязи. Дальсвязь назначила ставку первого купона по биржевым облигациям серии БО-05 в размере 15% годовых, что составляет 74.79 руб. на одну бумагу. Напомним, что объем выпуска 5-й серии составит 1.5 млрд руб., срок обращения – 3 года. По выпуску предусмотрена оферта через 2 года.

ВЧЕРА

Внутрений рынок: день роста на фоне сильного укрепления рубля. Вчера котировки на рублевом рынке подросли по широкому спектру бумаг. Одним из лидеров роста были облигаций Москвы. Выпуск Москва-45 подрос в цене на 1.3% за день до 86.9% от номинала.

В сегменте проблемных облигаций АПК ОГО допустил техдефолт, не выкупив по оферте облигации серии 3 на 45.16 млн руб. 17 июля. Неисполнение обязательств вызвано возникновением временных трудностей с ликвидностью по информации Cbonds.

Еще один агрохолдинг, Аркада, вчера подал иск о собственном банкротстве, сообщил Интерфакс. Компания оказалась в сложном финансовом положении, допустив несколько дефолтовпо облигациям 2-й, 3-й и 4-й серий, начиная с октября 2008 г. Ранее иски о собственном банкротстве подали собственники Агрики. В итоге представителей агросектора на долговом рынке уже можно сосчитать на пальцах одной руки...

Президент подписал закон о дополнительных мерах по поддержке банков. Президент РФ Дмитрий Медведев 17 июля подписал закон, позволяющий банкам получать субординированные кредиты по схеме 1 к 3, что предусмотрено в новой редакции закона «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы РФ». Ранее банки могли получать финансирование лишь по схеме 1 к 1. Изменение в законе позволит крупным банкам увеличить капитал, что, несомненно, позитивно скажется на стабильности финансовой системы в целом. В первую очередь бенефициарами новой схемы окажутся банки, уже получившие субординированные кредиты по схеме 1:1, чьи акционеры готовы к новому увеличению капитала. В дополнение закон предполагает выделение долгосрочных кредитов АИЖК за счет средств ФНБ.

Внешний рынок

По информации Bloomberg, председатель ФРС Бен Бернанке вчера несколько успокоил инвесторов в казначейские облигации США, заявив, что в случае повышения инфляции ставки будут адекватно повышены, чтобы не допустить разгон инфляции. На этом фоне рост доходности в длинном конце затормозился. По итогам дня доходность 10-летних казначейских облигаций США упала на 4 б.п. Между тем, после некоторого улучшения ситуации вокруг CIT после сообщения о привлечении средств в объеме $3 млрд, сегодня аналитики Bloomberg вновь высказывают сомнения в том сможет ли CIT выполнит все свои обязательства – погашения $10 млрд в течение года, даже после последнего привлечения средств.

 
комментарий
 


 

Тел: +7 (495) 796-93-88


Архив комментариев

ПНВТСРЧТПТСБВС
30 31 1 2 3 4 5
6 7 8 9 10 11 12
13 14 15 16 17 18 19
20 21 22 23 24 25 26
27 28 29 30 1 2 3
   
 
    
   

Выпуски облигаций эмитентов: