Rambler's Top100
 

АК БАРС Финанс: Ежедневный обзор долгового рынка


[20.07.2012]  АК БАРС Финанс    pdf  Полная версия

СКОРО

Группа ВТБ на следующей неделе планирует провести road show перед размещением выпуска бессрочных облигаций 1-го уровня в долларах, сообщило агентство Bloomberg.

На следующей неделе ожидается статистика по заказам на товары длительного пользования и ВВП США за 2-кв. в конце недели.

На внутреннем рынке аукционов ОФЗ не ожидается, так как запланированный аукцион 5-летних ОФЗ на 25 июля был перенесен на более раннюю дату. Уплата НДПИ 25 июля приведет к оттоку ликвидности около 220 млрд руб. и может вновь привести к фиксации прибыли на вторичном долговом рынке.

НЛМК планирует 23-24 июля провести book building биржевых облигаций БО-04 объемом 5 млрд руб. Ориентир ставки купона установлен в диапазоне 8.15-8.35% годовых, ему соответствует доходность к 2-летней оферте на уровне 8.32-8.52% годовых, что по верхней границе предполагает предоставление премий до 25 б.п., по нашим оценкам.

СЕГОДНЯ

Сегодня Министры финансов ЕС проведут телеконференцию, на которой будет согласовано предоставление средств на рекапитализацию испанских банков в размере 100 млрд евро до конца года из которых 30 млрд евро будет предоставлено до конца июля. Вчера нижняя палата парламента Германии одобрила выделение 100 млрд евро на рекапитализацию испанских банков. Аналогичное решение сегодня одобрил и парламент Финляндии.

Сбербанк РФ сегодня доразместил 10-летние LPN объемом $750 млн с доходностью 5% годовых, что ниже первоначального ориентира (5.06%). Доходности соответствует цена доразмещения бумаг в $108.438. Напомним, что в феврале банк разместил 10-летние евробонды на 750 млн с доходностью 6.125% годовых.

На внутреннем рынке сегодня проводится уплата НДС, что приведет к снижению ликвидности на 150-180 млрд руб.

ВЧЕРА

Внешний рынок

Слабая статистика по США. Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе увеличилось на 34 тыс. - до 386 тыс., тогда как по прогнозам Bloomberg ожидалось повышение до 365 тыс.

Не оправдала ожидания и статистика по рынку недвижимости. Продажи на вторичном рынке жилья в США в июне упали на 5.4% по сравнению с маем - до 4.37 млн домов в годовом исчислении, тогда как по прогнозам ожидался рост продаж с ранее объявленного майского уровня на 1.5% - до 4.62 млн. Последние данные противоречат оценкам в обзоре ФРС по экономике США (Бежевая книга), опубликованном на днях, и свидетельствуют о некотором ухудшении ситуации. Неравномерная динамика, по нашим оценкам, пока не дает достаточного основания для запуска очередного QE. Следующее заседание FOMC пройдет 31 июля–1 августа.

 
комментарий
 


 

Тел: +7 (495) 796-93-88


Архив комментариев

ПНВТСРЧТПТСБВС
1 2 3 4 5 6 7
8 9 10 11 12 13 14
15 16 17 18 19 20 21
22 23 24 25 26 27 28
29 30 31 1 2 3 4
   
 
    
   

Выпуски облигаций эмитентов:

  • нет связанных эмитентов