Экономические новости

Банк России может смягчить требования к залогам в рамках операций рефинансирования, в частности восстановить РЕПО с акциями и смягчить требования к корпоративным бондам. В ближайшее время Банк России обещает расширить список эмитентов за счет частных компаний, удовлетворяющих требованиям регулятора. За счет реализации данных мер, по оценке А.Улюкаева, доступ отечественных банков к рефинансированию может расшириться на 100 млрд. рублей.

Денежный рынок

Остатки на корреспондентских счетах в ЦБ остались на вчерашних уровнях - 768,6 млрд. рублей, депозиты в ЦБ незначительно выросли и достигли 124,4 млрд. рублей. Вчера аукцион по предоставлению трехмесячной ликвидности от ЦБ не состоялся, несмотря на то, что на рынке ощущается спрос на рубли и ЦБ был готов предоставить 150 млрд. рублей. Сегодня регулятор резко увеличил предложения средств на более коротких аукционах РЕПО, лимиты по операциям овернайт вырос с 130 до 220 млрд. рублей, по операциям на неделю – до 450 млрд. рублей. Сегодня последний день платежей НДС, завтра банки должны погасить задолженность по депозитам Минфина и трехмесячному РЕПО, в результате в течении ближайший двух дней спрос на рубли на рынке будет сохраняться. На первом аукционе РЕПО овернайт было востребовано 140 млрд. рублей, на депозитном аукционе Минфина – 10 из предложенных 10 млрд. рублей при спросе 17 млрд.

Ставки на денежном рынке остаются на вчерашних уровнях, MosPrimeRate o/n сегодня составила 5,5%. В ближайшие дни уровень ставок существенно не изменится из-за налогового периода в РФ.

Валютный рынок

Весь день на международном валютном рынке был штиль, однако вечером евро резко вырос, достигнув 1,3267 к доллару США. Существенных поводов для такого движения рынок не получил. В частности, новости по предварительным результатам аукционов по CDS Греции начали поступать еще в середине дня. Согласно сделке, продавцы CDS контрактов обязаны выплатить держателям 78,5%. Статистка, свидетельствующая об отсутствии со стороны ЕЦБ покупок облигаций в рамках программы SMP за последнюю неделю, которая могла утвердить отдельных инвесторов в мысли о том, что на рынке суверенных облигаций в Европе ситуация стабилизировалась и дополнительное вмешательство ЕЦБ не требуется, могла несколько подогреть интерес к единой валюте. В целом валютный рынок демонстрирует высокую волатильность в отсутствие существенных новостных поводов.

Рубль несколько ослаб на общем негативном настрое рынков, корзина торгуется на уровне 33,44 рубля против 33,39 рублей вчера. Мы по-прежнему видим перспективы дальнейшего укрепления рубля на ограниченной ликвидности в российской валюте и достаточно высоких ценах на нефть.

Рынок облигаций

Государственные облигации

В секторе федеральных займов в ходе вчерашней торговой сессии участники рынка предпочли незначительно зафиксировать прибыль, активных продаж на объемах не замечалось. Так наибольший торговый оборот по итогам вчерашней торговой сессии пришелся на трехлетний 75-й выпуск доходность которого закрепилась на отметке 7,08% годовых, что соответствует цене 99,75% от номинала. В пределах 0,15% снизились котировки 79-го и 205-го выпусков; без изменения доходности торговался однолетний 76-й выпуск; на 0,05% снизились ОФЗ 25067, ОФЗ 26204. Четырнадцать сделок прошло с ОФЗ 26203, по итогам которых доходность выпуска незначительно подросла до отметки 7,28% годовых, что соответствуют стоимости 99,05% от номинала.

На внешних рынках в сегменте бумаг американского государственного долга фиксация прибыли замечалась во всей линейке US Treasuries доходности двухлетних выпусков подросли на 1,5 пункта, трехлетние бумаги закрылись ростом доходности на три пункта, пяти и семилетние выпуски закрылись ростом доходности на восемь пунктов; доходность десятилетних казначейских облигаций US Treasuries 10 закрепилась по итогам вчерашней торговой сессии на отметке 2,375% годовых, показав рост доходности на семь пунктов; тридцатилетние госбонды США закрылись ростом доходности на семь пунктов, закрепившись на уровне 3,479% годовых. На рынках emerging markets тридцатилетние государственные еврооблигации Russia 30 покупались инвесторами, их доходность по итогам вчерашнего торгового дня снизилась на четыре пункта до 4,031% годовых. Спрэд российского внешнего тридцатилетнего долга RUS 30 к казначейским десятилетним нотам США US Treasuries 10 сузился на 12 пунктов до границы 166 пунктов.

Корпоративные облигации

На рынке рублевых корпоративных облигаций небольшой дефицит ликвидности сказался на настроениях участников рынка, которые предпочли немного зафиксировать прибыль, в частности коррекционные настроения сохранялись в некоторых выпусках ВымпелКома, восьмых выпусков МТС и АИЖК. В секторе облигационных займов Москвы торговая активность в ходе вчерашней торговой сессии заметно оживилась, наибольший торговый оборот прошел в бумагах однолетнего 53-го выпуска, доходность которого не изменилась, оставшись на отметке 7,07% годовых; 66-й пятилетний выпуск торговался без изменения доходности, оставшись на уровне 104% от номинала; на малом объеме порастали котировки 44-го и 48-го выпусков. В секторе субфедеральных и муниципальных облигаций пятый выпуск красноярского края прибавил 0,15%; несущественным ростом доходности отметились облигации четвертого выпуска нижегородской и восьмого выпуска московской областей; второй долг краснодарского края вырос на 0,4%; пятый выпуск нижегородской области подешевел на 0,14%. Среди облигаций металлургического сектора покупались бумаги 17-го и 18-го выпусков котировки которых подросли в пределах 2%; первый займ Евраза изменения доходности не показал; третий выпуск ЕвразХолдинга закрылся несущественным ростом доходности, которая закрепилась на отметке 8,25% годовых; первый выпуск Сибметинвеста снизился на 0,27%. В секции бумаг нефти, газа и энергетики 18-й выпуск ФСК ЕЭС подешевел на 0,14%; десятый долг Газпромнефти подрос на 0,59%; в пределах 0,10% снизились котировки восьмого займа Газпромнефти и тринадцатого выпуска Газпрома; пятый биржевой выпуск Лукойла изменения доходности не показал; второй выпуск Русгидро снизился на 1,01%. В сегменте облигаций связи и транспорта подросла доходность третьего и седьмого выпусков ВымпелКома; на 0,15% снизился восьмой выпуск МТС; второй биржевой выпуск Аэрофлота закрылся с доходностью 7,68% годовых, не показав изменения. В финансовом секторе девятый выпуск ВЭБа прибавил 0,29%; первый биржевой займ Газпромбанка прибавил 0,15%; восьмой выпуск АИЖК снизился на 0,35%; четвертый биржевой выпуск МДМ банка прибавил 0,33%; 11-й выпуск Россельхозбанка закрылся с доходностью с 7,83%% годовых.