Денежный рынок

В четверг ситуация на российском денежном рынке стабилизировалась. Стоимость коротких заемных средств на рынке межбанковских кредитов снизилась к уровню 7,00% годовых. Средневзвешенная ставка по предоставлению однодневных рублевых кредитов закрылась на отметке 6,85% годовых, против 7,68% годовых торговым днем ранее. Операции однодневного РЕПО прошли в спокойной обстановке. Спрос находился в рамках лимита предоставления средств, установленного Центробанком. На утренней сессии коммерческие банки под залог ценных бумаг привлекли 102,3 млрд.руб. при средневзвешенной ставке 8,04% годовых. На дневных торгах Банк России предоставил 2,4 млрд.руб. под средневзвешенную ставку 7,51% годовых. На торгах по фиксированной ставке 9,50% годовых объем заключенных сделок составил 0,5 млрд.руб.

Также на внутреннем денежном рынке вчера состоялось два аукциона по размещению временно свободных средств Фонда ЖКХ на депозитных счетах коммерческих банков. На аукционе сроком 34 дня при максимальном объеме размещения 6,9 млрд.руб. совокупный спрос составил 19,5 млрд.руб. В результате торгов Фонд ЖКХ разместил весь предложенный объем при средневзвешенной ставке 9,44% годовых. Из тринадцати поданных заявок удовлетворены были лишь семь. На втором аукционе – сроком 27 дней при объеме к размещению 7,0 млрд.руб. спрос составил 18,6 млрд.руб. Средневзвешенная ставка установлена на отметке 8,57% годовых. Из девяти заявок удовлетворено шесть.

Тем временем, уровень рублевой ликвидности второй день подряд демонстрирует незначительный рост. На утро 18 сентября сумма средств на корреспондентских и депозитных счетах Банка России составила 670,8 млрд.руб., что на 0,46% выше предыдущего значения.

Основным событием на сегодняшний день стала публикация параметров предстоящих на следующей неделе аукционов Минфина и Центробанка. В понедельник ЦБ предложит к размещению 20,0 млрд.руб. сроком на 5 недель при минимальной ставке 11,25% годовых. Во вторник Минфин предоставит до 40,0 млрд.руб. сроком на три месяца при минимальной ставке 10,25% годовых.

Валютный рынок

После ралли по кросс-валютам, доллар смог отыграть часть утраченных позиций. Доллар на азиатских торгах в пятницу вырос к евро, поднявшись с отмеченного накануне уровня годового минимума благодаря тому, что инвесторы закрывают короткие позиции после снижения американской валюты в течение недели. На закрытие азиатской торговой сессии единая валюта опустилась на 0,2 процента до $1,4723 после вчерашнего роста до самого высокого с сентября прошлого года в $1,4768. Фунт понизился на 0,4 процента до $1,6377. Индекс доллара вырос на 0,2 процента до 76,320 пункта. К иене доллар был стабилен в районе 91,10 иены.

Нефтяные котировки на азиатских торгах в пятницу устремились вниз по направлению к отметке в $72 за баррель, поскольку снижение азиатских фондовых рынков подпортило настроение инвесторов, заставив перейти к фиксации прибыли. По состоянию на ранние азиатские торги октябрьские фьючерсы на американскую легкую нефть снизились на 29 центов до $72,18 за баррель. Напомним, что в четверг они потеряли приблизительно четыре процента параллельно со снижением Уолл-стрит после продолжавшегося в течение трех сессий роста.

Рынок облигаций

Государственные облигации

На рынке федеральных займов в ходе вчерашнего торгового дня преобладали настроения на покупку, наибольший торговый оборот показали бумаги ОФЗ 25064 с которыми участниками рынка было проведено две сделки в основном режиме торгов по итогам которых котировки подросли на 0,19% от уровней открытия. Интенсивнее торги проходили по бумаге ОФЗ 25067, котировки которой почти не изменились, снизившись на 0,05% к концу дня; четыре сделки по цене 101,1% от номинала прошло с ОФЗ 25066 повысив котировки на 0,19%; на меньшем объеме проходили покупки облигаций ОФЗ 25061 и ОФЗ 26063; с доходность 8,70% годовых остались бумаги ОФЗ 25057.

В ходе вчерашнего торгового дня по всем американским долговым государственным займам замечалось снижение доходности, - в пределах 7 пунктов снизилась доходность по бумагам с погашением через три, пять и семь лет; на 8,56 пунктов снизилась доходность десятилетних казначейских билетов US Treasuries 10; с доходностью 4,172% закрылись тридцатилетние облигации США. Еще на 4 пункта снизилась доходность российского внешнего долга Russia 30 его доходность к концу торговой сессии закрепилась на отметке 6,229%. Спрэд государственного российского внешнего долга RUS 30 к американскому государственному долгу UST 10 незначительно расширился на 5 пунктов до отметки 279 пунктов.

Корпоративные облигации

Вторичный рынок

Очередной торговый день на корпоративном рублевом рынке проходил на разнонаправленной ноте, основная торговая активность снова сосредоточилась в бумагах первого эшелона. По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 84,4 млрд. рублей, из которых 16,8 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 0,3 млрд. рублей - на размещения, 67,3 млрд. рублей - на сделки РЕПО. В сегменте бумаг долговых займов Москвы большая часть торгуемых бумаг закрепилась на отрицательной территории, 63-ий выпуск потерял 0,17%; 59-ый снизился на 0,18%; 38-ой выпуск на слабом объеме подешевел на 0,45%; 46-ый долг подрос на 0,44%. В субфедеральном секторе пятый выпуск московской области остался на том же ценовом уровне, четвертый займ томской области прибавил 1,32%; на положительной территории закрепились бумаги третьего выпуска ленинградской и самарской областей. В сегменте бумаг топлива и энергетики третий выпуск Газпромнефти закрылся с доходностью 11,73% оставшись на той же границе, что и в предыдущий торговый день; первый займ Мосэнерго подешевел на 0,38%; на 0,10% подросли бумаги четвертого и седьмого выпусков Газпрома, 19-ый выпуск Лукойла подешевел на 0,24%. В секции связи и транспорта продажи прокатились в бумагах девятого и десятого выпусков РЖД, первый долг АФК Системы снизился на 0,14%. В финансовом секторе продажи прошли в седьмом долге АИЖК, на 0,54% снизился третий выпуск КБ Ренессанс капитала; на 0,17% подросли котировки пятого займа банка Русский стандарт; на 0,19% снизилась стоимость бумаг шестого выпуска банка ВТБ.

Сегодня торги на рынке рублевого корпоративного долга вероятней всего будут проходить на разнонаправленной ноте.