Сегодня на внешнем долговом рынке значимых данных по макростатистике США не выходило. Ралли в treasuries, начавшееся вчера после публикации слабых данных по инфляции, сегодня продолжилось. К вечеру доходности по казначейским облигациям США снизились на 2 б.п. На данный момент treasuries торгуются со следующими доходностями: доходность 2-летних облигаций составляет 4,66% годовых (-2 б.п. по сравнению с утренним уровнем), 5-летних - 4,59% годовых (-2 б.п.), 10-летние treasuries торгуются с доходностью в 4,67% годовых (-2 б.п.), 30-летние - с доходностью в 4,83% годовых (-2 б.п.).

Для рынка еврооблигаций развивающихся стран день прошел достаточно спокойно. Индекс EMBI+ остался без изменения, а его спрэд расширился на 2 б.п. до 164 б.п. Индекс еврооблигаций EMBI+ Россия вырос на 0,16%. Спрэд индекса составил 97 б.п., что на 1 б.п. выше уровня закрытия предыдущего дня. Еврооблигации «Россия-30» на текущий момент торгуются на уровне 113,625/113,688 процентов от номинала со спрэдом к UST-10 в 97 б.п.

На рынке рублевого долга наблюдалась высокая активность участников торгов. По состоянию на 17:30 мск суммарный оборот по торгам с негосударственными бумагами составил 22,25 млрд. руб. В корпоративном секторе единого движения котировок не сложилось, в то время как в секторе госбумаг облигации большинства выпусков торговалось в плюсе. В секторе корпоративных бумаг лидером по популярности и оборотам стал вышедший сегодня во вторичное обращение выпуск Газпром-А9 - более половины суммарного оборота по торгам с негосударственными бумагами сегодня составил объем торгов с облигациями данного выпуска (более 11,7 млрд. руб.). Более того, впервые в первый день торгов оборот по корпоративной бумаге более чем в 2 раза превышает объем выпуска данных бумаг (!). В результате доходность к погашению в феврале 2014 года по облигациям данного выпуска снизилась до 7,23% годовых по сравнению с первичным размещением (-13 б.п.). Облигации дебютного выпуска Уралэлектромеди с погашением в феврале 2012 года, также вышедшие сегодня на вторичный рынок, пользовались меньшей популярностью, однако к концу дня доходность к 3-летней оферте данных облигаций также существенно снизилась - -24 б.п. к уровню размещения и 8,18% годовых по результатам сегодняшнего дня.

Завтра состоятся аукционы по первичному размещению сразу 5-ти эмитентов суммарным объемом 6,5 млрд. руб. ООО «МОСМАРТ ФИНАНС» разместит дебютный выпуск облигаций объемом 2 млрд. руб. сроком на 5 лет. Согласно ориентирам организатора (Газпром) эффективная доходность к годовой оферте находится в диапазоне 10,51%-11,57% годовых.

ООО «Группа компаний «Заводы Гросс» разместит 1-ый выпуск облигаций объемом 1 млрд. руб. Срок обращения облигаций - 3 года, имеется годовая оферта. Организатор выпуска (ФК Уралсиб) прогнозирует доходность к оферте на уровне 12,28-12,82% годовых.

Также пройдет аукцион по размещению облигаций 1-го выпуска Уфаойл-ОПТАН объемом 1,5 млрд. руб., сроком обращения 3 года. По выпуску предусмотрены 2 оферты: исполнением через год и через 2 года. Организатор выпуска (МДМ-Банк) ориентирует рынок на доходность к годовой оферте в размере 11,83-12,36% годовых. На наш взгляд, при текущих уровнях доходности ОФЗ эффективная доходность к годовой оферте находится на уровне 12,4 - 12,55% годовых. (подробнее смотри ежедневный обзор от 18.04.07)

ООО «Жилсоципотека-финанс» разместит второй выпуск облигаций объемом 1,5 млрд. руб. Срок обращения облигаций - 3 года с офертой через год. Организатор (ТрансКредитБанк) прогнозирует доходность к оферте в размере 11,3-11,83% годовых.

Министерство финансов Республики Карелия разместит облигации серии 34010. Объем выпуска составляет 500 млн. руб., а срок обращения - 4 года. Выпуск предполагает амортизационную структуру погашения.