Ситуация на рынке FOREX

• В среду на рынках преобладал позитивный настрой у инвесторов, связанный с недавними комментариями Бена Бернанке, подкрепленные вчерашними благоприятными публикациями макроэкономической статистики по США, позволившими европейской валюте обновить максимумы с сентября 2008 г. и по итогам дня отыграть у доллара 0,34%. Кроме того, рынок продолжает пользоваться разницей процентных ставок, где USDLIBOR 3 месяца с каждым днем обновляет рекордные значения за последние 20 лет. Иена в этот день возобновила укрепление, после того, как министр финансов дал понять, что валютных интервенций новое правительство проводить не собирается. Британский фунт торговался у отметок закрытия предыдущего дня. Пара EURUSD 16 сентября торговалась в диапазоне 1,4642-1,4732 и концу американской сессии закрепилась в отметке 1,4709. Пара USDJPY изменялась в коридоре 90,12- 91,37, опустившись к концу торгов в США до 90,93.

• Американские публикации еще раз указали на отдельные признаки улучшения состояния экономики и усиливали у инвесторов желания покупать рисковые активы. Потребительская инфляция оказались лучше ожиданий. Показатель потребительских цен в августе вырос на 0,4% по сравнению с июлем нынешнего года. Темпы сокращения инфляции по сравнению с тем же периодом прошлого года замедлились до 1,5%. Объем промышленного производства увеличился на 0,8% в месячном выражении, хотя ожидался рост на 0,7%, однако данный рост, скорей всего, был связан с субсидиями со стороны государства, которые совсем недавно прекратились. Тем не менее, были и относительно негативные данные, свидетельствующие в июле об уменьшение чистого объема покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами до $15,3 млрд. против $90,2 млрд. в июне.

• Сегодня и на торгах в Азии царил оптимистичный настрой у игроков, что поддерживало евро и другие высокодоходные валюты, что играло против доллара и иены. Nikkei 225 вырос на 1,68%, Hang Seng прибавил 2,34%. Кроме того, сегодняшнее решение Банк Японии оставить ключевую процентную ставку на текущем уровне 0,1%, ни для кого не стало сюрпризом, и уже ранее было заложено в текущие курсы. Так же ЦБ восходящего Солнца отметил, что экономика Японии демонстрирует признаки восстановления, что позволило иене немного укрепиться к доллару. Пара USDJPY торговалась в диапазоне 90,97-91,21, а пара EURUSD оставалась в диапазоне 1,4704 -1,4747.

• В четверг на желание участников рынка рисковать будет влиять макроэкономика, которая, как ожидается, в большей мере окажется позитивной и с технической точки зрения паре EURUSD есть куда расти и следующем уровнем сопротивления может выступить 1,4840, тем не менее, это маловероятно ввиду сильной перепроданности «американца», что может спровоцировать фиксацию прибыли по евро и вернет пару EURUSD к 1,4650. Исходя их сложившихся тенденций, когда на макроэкономику из Европы рынок реагирует слабо, стоит обратить внимание на статистику по США, где выйдут данные по рынку труда и строительству (число закладок новых фундаментов в августе выросло с 581 тыс. до 595 тыс.), а также производственный индикатор ФРБ Филадельфии.

• Соответственно, сегодня диапазон движения пары EURUSD составит 1,46-1,4780. Пара USDJPY будет изменяться в диапазоне 91,75-90,10.

Ситуация на внутреннем валютном рынке

• Российская валюта вчера укреплялась на фоне стабильных цен на нефть и падения доллара США к основным конкурентам на Forex, кроме того поддержку рублю снова оказывал дефицит рублевой ликвидности, так МБК overnight оставались на повышенных уровнях 8-9% годовых. Кроме того, позитивные отзывы о состоянии российской экономики продолжили комментарии Игоря Шувалова и Сергея Игнатьева. По итогам торгов 16 сентября стоимость бивалютной корзины понизилась на 16 коп. до 37,05 руб. Евро в этот день ослаб на 12 коп. (44,94 руб.) к рублю. Курс американской валюты снизился на 22 коп. (30,57 руб.).

• Отметим, что в ближайшие дни ситуация на МБК, скорей всего, не изменится, и мы не ждем существенного снижения ставок по кредитам, поскольку в понедельник компаниям предстоит выплатить треть НДС за II кв. 2009 г., что будет способствовать сокращению рублевой ликвидности.

• Мы предполагаем, что торги на внутреннем валютном рынке сегодня будут проходить по схожему сюжету, что и в последние дни, и не исключаем сегодняшнего снижения стоимости бивалютной корзине ниже 37 руб. вплоть до 36,5 руб.