Сегодня на внешнем долговом рынке в центре внимания была публикация целого блока важной макростатистики США. Более низкие данные по инфляции и объему промышленного производства дали импульс к снижению доходностей казначейских обязательств. При этом данные по объему строительства новых домов и объему разрешений на строительство новых домов оказались сильнее ожиданий.

Так индекс потребительских цен за март 2007 вырос на 0,6%, что полностью соответствует прогнозам экономистов. Однако данное значение чуть выше прошлого показателя – в феврале рост составил 0,4%. Рост инфляции за 12 месяцев составил 2,8%. В тоже время рост базовой инфляции оказался ниже ожиданий - +0,1% против 0,2% прогноза экономистов. В феврале базовая инфляция выросла на 0,2%. По данным за 12 месяцев рост составил 2,5%, а годом ранее показатель составил +2,7%.

Также были опубликованы данные по объему строительства новых домов и объему разрешений на строительство новых домов. Данные цифры превысили ожидания экономистов. В марте текущего года количество строящихся домов по сравнению с февралем, цифра за который по пересмотренным данным составила 1506 млн. (ранее – 1525 млн.), выросло до 1518 млн. Согласно прогнозам объем должен был составить 1495 млн. Объем разрешений на строительство новых домов увеличился до 1544 млн. против прогнозов в 1510 млн. За февраль данный показатель составил 1532 млн.

Индекс промышленного производства в марте 2007 года снизился на 0,2% вместо ожидаемого роста в 0,1%. Данные за февраль были пересмотрены в сторону понижения – с +1% до +0,8%. В результате к вечеру котировки us-treasuries стали расти, доходности снизились на 3-4 б.п.

На данный момент доходности казначейских облигаций выглядят следующим образом: 2-летние treasuries торгуются с доходностью в 4,71% годовых (-4 б.п. по сравнению с утренним уровнем), 5-летние – с доходностью в 4,63% годовых (-4 б.п.), доходность 10-летних treasuries составляет 4,71% (-3 б.п.), 30-летних – 4,86% годовых (-3 б.п.).

На рынке еврооблигаций развивающихся стран позитивные настроения сохраняются. Индекс EMBI+ вырос на 0,14%, а его спрэд составил 161 б.п. (+1 б.п. по сравнению с закрытием предыдущего дня). Индекс еврооблигаций EMBI+ Россия прибавил 0,35%. Спрэд индекса расширился до 98 б.п. (+1 б.п.). Еврооблигации Россия-30 на текущий момент торгуются на уровне 113,313/113,375 процентов от номинала, спрэд к UST-10 составляет 97 б.п.

На рынке рублевого долга торги проходили на фоне средней активности. По итогам дня суммарный оборот по торгам с негосударственными бумагами составил 10,6 млрд. руб. Как в корпоративном, так и в государственном секторе единой тенденции в движении котировок не сложилось. В секторе корпоративных бумаг одним из лидеров по оборотам стал выпуск Лукойл-03. Цена на облигации данного выпуска выросла на 0,03%. Доходность к погашению в декабре 2011 года снизилась на 1 б.п. до 7,15% годовых.

Сегодня состоялись аукционы по размещению двух дебютантов долгового рынка, Финансовой компании НЧ (SPV Группы «Новые Черемушки») и АИЖК Горно-Алтайска, а также 2-го выпуска Юниаструмбанка объемом 1,5 млрд. руб. сроком обращения 3 года с офертой через 1,5 года.  В ходе аукциона  ставка купона по облигациям Юниаструмбанка была определена в размере 10,9% годовых, что соответствует доходности к оферте в 11,2% годовых.

Объем выпуска Финансовая Компания НЧ-01 составляет 1 млрд. руб., срок обращения – 4 года. При размещении ставка купона была установлена в размере 10,95% годовых, таким образом, доходность к 1,5-годовой оферте составила 11,25% годовых.

Ставка купона по облигациям дебютного выпуска АИЖК Горно-Алтайска с погашением через 3 года и объемом выпуска 300 млн. руб. была определена на уровне 11,25% годовых. Доходность к погашению составила 11,7% годовых.