Прогнозы на текущий день:

- Рубль продолжит укрепление, как к доллару, так и к евро;
- Цены облигаций российских эмитентов будут расти.

По итогам дня цены 10-летних UST и немецких Bunds остались на уровнях закрытия прошедшего дня, а доходность сохранилась на значениях 1.86% и 1.77% годовых соответственно. Несмотря на снижение рейтингов в еврозоне, во Франции прошло успешное размещение краткосрочных казначейских векселей, что оказало поддержку рынкам. Франция продала векселя со сроком обращения 51 неделя на сумму 1.895 млрд евро под средневзвешенную доходность 0.406% по сравнению с 0.454% на предыдущем аукционе аналогичных бумаг, состоявшемся 9 января. Спрос на бумаги превысил предложение в 2.11 раза. Кроме того, Минфин страны разместил трехмесячные векселя на сумму 4.503 млрд евро и шестимесячные – на 2.192 млрд евро. Средневзвешенная доходность трехмесячных бумаг составила 0.165% годовых по сравнению с 0.166% на предыдущем аукционе, книга заявок на векселя была переподписана в 1.9 раза. Шестимесячные бумаги были проданы под 0.281% против 0.286% на аукционе 9 января, переподписка составила 2.05 раза.

На положительном внешнем фоне пользовались спросом и облигации российских эмитентов. Индекс корпоративных облигаций MICEX CBI CP вырос на 6 б.п. до 92.39. Сегодня, поддержку российскому долговому рынку и валюте могут оказать также и цены на нефть марки Brent, которая закрепилась выше $111. Курс доллара США на закрытие торгов ММВБ составил 31.67 руб., снизившись за день на 0.19 по отношению к закрытию предыдущего торгового дня. Евро завершил день на отметке 40.13 руб., что на 0.25 ниже предыдущего уровня.

Ситуация на рынке краткосрочных рублевых МБК в понедельник характеризуется минимальными изменениями ставок. Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" составила 4.65% годовых, опустившись на 1 базисный пункт к предыдущему значению. Средневзвешенная ставка на утреннем аукционе краткосрочного прямого РЕПО составила 5.92% годовых (против 6.08% годовых в пятницу). Объем привлечения на этом аукционе четвертый торговый день подряд оказался в районе 11 млрд рублей.

На первичном рынке в секторе корпоративного долга можно отметить одно размещение. ООО "Лизинговая компания "Уралсиб" 16 января 2012 года разместила на ММВБ выпуск облигаций на сумму 2 млрд рублей. По данным торговой системы, с облигациями зафиксировано 11 сделок. Компания установила ставку первого купона по биржевым облигациям серии БО-02 в размере 11.5% годовых. Ориентир по купону составлял 11 – 11.5% годовых. Книга заявок на покупку бумаг была открыта с 10.00 до 18.00 12 января. В итоге доходность к погашению по нему составила 12% годовых при дюрации 988 дня. Выпуск интересен тем, что ближайшие по длине облигации данного эмитента в настоящий момент торгуются с доходностью 9.88% годовых при дюрации 458 дней. При сохранении ставок на рынке на прежнем уровне, доходность через год по размещенному выпуску может составить около 10% годовых, что обеспечит кроме НКД положительную переоценку на 3% по цене.