В пятницу основным событием на внешнедолговом рынке стала публикация данных по индексу цен производителей в США за декабрь. Общий индекс неожиданно увеличился, составив 0,9% вместо прогнозного значения 0,4%. Однако стержневой индекс (за исключением энергетических товаров и продуктов питания), на который обращается основное внимание, оказался ниже ожиданий, составив 0,1% против прогноза 0,2%. В результате накануне длинных выходных инвесторы пополняли свои портфели, что привело к снижению доходности 10- летних КО США 4,39% годовых. На развивающихся рынках вслед за динамикой КО США цены подросли, однако в меньшей мере отразив рост казначейских облигаций, что вызвало расширение спредов. Сегодня на рынке КО США торгов не будет в связи с национальным праздником. На этой неделе игроки ожидают публикации ключевых данных по инфляции, которые выйдут в среду.

Валютный рынок

В пятницу американский доллар продемонстрировал снижение по отношению к евро до уровня 1.2140 $/евро, чему способствовали комментарии главы ЕЦБ по поводу перспектив роста ставок. Жан-Клод Трише сделал очередной намек на возможный рост ставок в еврозоне, заявив о том, что ЕЦБ «будет внимательно следить за инфляционными ожиданиями». Между тем макроэкономические данные, вышедшие в США, практически не оказали влияние на ход торгов, так как в целом совпали с ожиданиями рынка и свидетельствовали о том, что инфляция находится под контролем.

Российский рынок продолжает отставать в своей реакции от международного рынка. По итогам пятницы наблюдалось укрепление доллара – на 7.33 копейки до 28.4752 руб/$. Сегодня вероятно возобновление укрепления рубля против доллара вслед за международным рынком FOREX.

В понедельник на рынке FOREX можно ожидать снижение активности, так как в США нерабочий день в связи с праздником – днем Мартина Лютера Кинга.

Рынок рублевых корпоративных облигаций

Динамика торгов в секторе рублевого долга в пятницу практически не претерпела изменений. Иностранные инвесторы по-прежнему демонстрировали повышенный спрос на высоколиквидные бумаги с длинной дюрацией.

Биржевой оборот корпоративными облигациями превышал 1 млрд руб, около 45% сделок приходилось на «голубые фишки». В то же время, рост котировок несколько замедлился и не превышал 0,4% по наиболее торгуемым фишкам.

Спрос со стороны нерезидентов сохранится и в первой половине недели, распространившись на первичный рынок, где в среду состоится размещение 47-го выпуска Москвы.

комментарий