Ситуация на рынке FOREX

• Позитив по-прежнему преобладает на рынках и усиливает интерес инвесторов к высокорисковым активам. На этом фоне европейская валюта снова обновила максимумы текущего года к доллару США, который в свою очередь уступал большинству основным конкурентам. Желание игроков продолжить выходить из доллара было подогрето вчера новыми макроэкономическими публикациями, демонстрирующими появление «зеленых ростков» в некоторых экономиках мира. Темпы сокращения китайского экспорта в сентябре стали минимальными за последние 11 месяцев. В Еврозоне в течение последних 2 месяцев был зафиксирован рост промышленного производства. В Великобритании темпы роста безработицы остались на прежнем уровне 5%. Кроме того, сокращение розничных продаж в Штатах оказалось ниже ожиданий. Между тем, в стороне не оставались и позитивные корпоративные отчеты компаний, череду которых продолжил банк JPMorgan Сhase, отчитавшийся лучше прогнозов.

• Пара EURUSD 14 октября торговалась в диапазоне 1,4887 -1,4941 и к концу американской сессии закрепилась на отметке 1,4925. Пара USDJPY изменялась в коридоре 88,95- 89,87, опустившись к концу торгов в США до 89,44.

• Хорошее настроение игроков перекинулось и на сегодняшние торги в Азии, где Nikkei 225 вырос на 1,77%, Hang Seng поднялся на 1,07%, китайский Shanghai Composite подрос на 0,31%. Пара EURUSD изменялась с 1,4920 до 1,4960. В тоже время, пара USDJPY немного скоректировалась с 89,28 до 89,66 после того, как министр Японии завил, что стабильная иена важна для экономки страны и добавил, что страны не должны соревноваться в девальвации своих валют для поддержания экспорта.

• В четверг большая часть основных макроэкономических публикаций придется на США. Данные, скорее всего, окажутся неоднозначными. С одной стороны, инвесторы ждут улучшения ситуации на рынке труда (сокращение числа первичных и вторичных заявок на получение пособия по безработице), тогда как с другой предполагается снижение показателей Empire Manufacturing и ФРБ Филадельфии. Но не стоит забыть и возможные комментарии официальных лиц, которые могут выступить в поддержку доллара. Сегодня выступает президент ЕЦБ Жан-Клод Трише, который ранее отмечал, что нынешнее укрепление евро нежелательно для восстановительного процесса экономики Еврозоны. В этот раз он может сделать более агрессивные заявление. Между тем, падение «американца» могут ограничить корпоративные отчеты Citigroup и Goldman Sachs. Прежде всего, настораживает тот факт, что в начале недели известный аналитик Мередит Уитни понизила прогноз по бумагам Goldman, что можно расценивать, как ожидание более худших данных за III квартал, чем ждет рынок. В таких условиях пара EURUSD может попытаться протестировать уровень в 1,45, но долго там не задержится по причине возможной фиксации прибыли, и ближе к концу торгов в США вероятна консолидация у отметки 1,4870.

• Соответственно, сегодня диапазон движения пары EURUSD составит 1,4850-1,4520. Пара USDJPY будет изменяться в диапазоне 88,80-89,90.

Ситуация на внутреннем валютном рынке

• Российская валюта в среду улучшила свои позиции относительно евро и доллара на фоне роста ставок МБК и цен на нефть.

• По итогам торгов 14 октября стоимость бивалютной корзины понизилась на 8 коп. до 35,89 руб. Евро в этот день ослаб на 3 коп. (43,81 руб.). Курс американской валюты снизился на 14 коп. до минимальных значений с декабря 2008 г. (29,41 руб.).

• Вчера отмечался рост ставок на рынке МБК, где стоимость кредитов overnight находилась в районе 7%. Основным поводом для такого поведения могла послужить подготовка организаций к сегодняшней уплате ЕСН, страховых взносов и половины акцизов.

• Отметим, что вчера премьер-министр России В. Путин заявил в Пекине, что Россия не исключает возможность расчетов за газ, поставляемый в Китай, в рублях. Данный фактор может оказывать в долгосрочной перспективе значимую поддержку рублю, однако в ближайшие месяцы это маловероятно, прежде всего, по причине полного управления курса юаня китайскими властями, и нашей стране будет не выгодно приобретать эту валюту на нерыночных условиях.

• Мы полагаем, что сегодня рубль при столь высоких ценах на нефть и некоторого ухудшения ситуации на МБК попытается консолидироваться к бивалютной корзине около BIDa ЦБ РФ 35,85 руб. Если регулятор не будет выходить на рынок с покупкой валюты, тогда движение рубля буде болеет существенным.