Экономические новости

Росстат подтвердил предварительную оценку роста ВВП в первом квартале 2011 года на 4,1%. Наиболее значимый прирост добавленной стоимости был зафиксирован в обрабатывающих производствах (+12,9% к первому кварталу 2010 года).

Россия будет инвестировать 50 млн. долларов в докапитализацию банков через Международную финансовую корпорацию (IFC). Сама корпорация инвестирует в данный фонд еще 250 млн. долларов. Ожидается, что инвестиции будут осуществляться через прямое участие в акционерном капитале банков с прозрачной структурой собственности. Российская сторона может увеличить финансирование до 500 млн. долларов до момента формирования фонда, участие в котором может быть интересно и другим крупным иностранным инвесторам (целевой объем фонда ожидается на уровне 1 млрд. долларов).

Денежный рынок

Свободная ликвидность в банковском секторе снизилась на 25 млрд. рублей. Сегодня последний день выплаты страховых взносов, кредитные организации подготовились к расходам, снизив средства на депозитах в ЦБ до 290 млрд. рублей, т.е. на 70 млрд. рублей, и нарастив остатки на корр. счетах. С 10 июня, т.е. за три рабочих дня, свободная ликвидность снизилась на 110 млрд. рублей. При оценке сегодняшних выплат более чем в 200 млрд. рублей, сегодня сокращение ликвидности составит порядка 100 млрд. рублей. Завтра состоится размещение ОБР на 150 млрд. рублей, спрос на который будет индикатором дальнейшего развития событий на денежном рынке до конца месяца. В случае успешного размещения, сжатие ликвидности может вызвать рост ставок к 27 июня, однако если спрос на завтрашние ОБР будет ограничен, то в период налоговых выплат существенного роста ставок на рынке ожидать не стоит.

MosPrimeRate o/n незначительно выросла сегодня, составив 3,76% против 3,75% вчера. До конца недели денежный рынок будет оставаться на текущих значениях, предполагаемый отток ликвидности из-за налогов компенсируется погашением ОБР.

Валютный рынок

Ситуация вокруг Еврозоны осталась неразрешенной даже после встречи министров финансов, которые не смогли прийти к единому видению выхода из греческой проблемы с ЕЦБ. Отсутствие новостей толкнуло евро к отметке 1,4350. Фундаментально подкрепления «европейцу» ждать неоткуда до встречи Ангелы Меркель с Николя Саркози, которая состоится в пятницу. Однако текущие опасения уже заложены в котировки пары, поэтому наиболее вероятна консолидация пары на текущих уровнях. Помимо сегодняшнего промышленного производства, на этой неделе в Европе выйдет инфляция за май, динамика базовой компоненты, согласно консенсус-прогнозу Bloomberg, останется на той же траектории, а с учетом цен на бензин и еды ожидается нулевой рост цен за месяц. В США статистика по розничным продажам вчера вышла чуть выше ожиданий, при том что в индексе цен производителей базовая компонента осталась на прежнем уровне. Однако с учетом цен на энергию и продовольствие, цены производителей в годовом исчислении выросли до 7,3% при ожидавшихся 6,8%.

Рубль укрепился к корзине до отметки 33,38. Стоимость барреля нефти Brent по-прежнему находится выше 119 долларов, в моменте подступая к уровню 121 доллар. Рост стоимости сырьевых активов остается главным драйвером укрепления рубля, потенциал дальнейшего роста цен на нефть присутствует, однако остается невысоким.

Рынок облигаций

Государственные облигации

В секторе федеральных займов наиболее торгуемые выпуски существенного изменения доходности не показали, двухлетний ОФЗ 25076 подрос на 0,15%; в пределах 0,04% подросли бумаги ОФЗ 25075, ОФЗ 25071. По итогам шестнадцати сделок на 0,16% снизился ОФЗ 25072. С доходностью 8,19% годовых закрылся ОФЗ 26205; однолетний ОФЗ 25069 закрылся с доходностью 5,16% годовых. Трехлетние ОФЗ 25071 и ОФЗ 25079 существенного изменения доходности не показали.

На первичном рынке в ходе сегодняшнего аукциона прошло размещение длинного семилетнего выпуска ОФЗ 26205 в размере 4 млрд рублей (из предложенных 10 млрд рублей); размещение прошло по верхней границе ранее озвученного диапазона на уровне 8,2% годовых. Сегодня так же запланирован аукцион по пятилетней ОФЗ 25206 в объеме 20 млрд рублей, вчера эмитент озвучил диапазон 7,7-7,8% годовых, вероятней всего выпуск разместится так же по верхней границе, а объем размещения вряд ли пройдет в полном объеме.

На внешних рынках в секторе американского государственного долга преобладали фиксационные настроения, доходность десятилетних казначейских бумаг подскочила на одиннадцать пунктов, в итоге закрепившись на уровне 3,099% годовых; тридцатилетние государственные облигации США закрылись с доходностью 4,301%, показав рост на десять пунктов. На рынках emerging markets доходность российских тридцатилетних евробондов снизилась по итогам вчерашней торговой сессии на два пункта до отметки 4,372% годовых. Спрэд российского внешнего тридцатилетнего долга RUS 30 к казначейским десятилетним нотам США US Treasuries 10 сузился на 14 пунктов до отметки 127 пунктов.

Корпоративные облигации

Торги в секторе рублевых корпоративных займов в ходе вчерашней торговой сессии носили разнонаправленный характер. В секторе облигационных займов Москвы двухлетний 62-ой выпуск изменения доходности не показал; пятилетний 66-ой выпуск закрылся с доходностью 7,52% годовых; 54-ый займ изменения доходности так же не показал. В муниципальном секторе седьмой займ московской области подрос на 0,29%; восьмой выпуск московской области закрылся с доходностью 7,58% годовых; третий займ самарской области снизился на 0,10%. Среди облигаций металлургического сектора 13-ый выпуск Мечела прибавил порядка 0,42%; 14-ый выпуск Мечела существенного изменения доходности не показал, оставшись на отметке 8,44% годовых; прошел объем в первом выпуске Евразхолдинга, однако доходности займа практически не изменилась, оставшись на отметке 7,23% годовых; третий выпуск Евраза снизился на 0,14%; на меньшем объеме на 0,12% снизился 16-ый выпуск Мечела; котировки третьего биржевого выпуска Норильского никеля потеряли 0,05%. В секции бумаг топлива и энергетики наибольший торговый оборот в секторе прошел в четвертом выпуске Лукойла, котировки которого не изменились к закрытию дня; четвертый выпуск Газпромнефти прибавил 0,24%; одиннадцатый выпуск Газпрома показал снижение доходности до отметки 6,64% годовых; шестой биржевой выпуск Газпромнефти подрос на 0,16%; первый займ Русгидро снизился на 0,15%; на малом объеме подросли доходности по бумагам пятого биржевого займа Газпромнефти, четвертого биржевого выпуска Лукойла. В сегменте облигаций связи и транспорта незначительным ростом доходности отметились бумаги пятого, восьмого выпусков МТС; шестой займ Вымпелкома прибавил 0,6%; седьмой долг МТС закрылся с доходностью 8,36% годовых. В финансовом секторе второй выпуск банка Москвы подешевел на 0,11%; седьмой выпуск Россельхозбанка снизился на 0,35%; пятый и шестой биржевые выпуски Россельхозбанка показали незначительное снижение доходности; покупались бумаги семнадцатого выпуска АИЖК; в незначительном минусе закрылись облигации первых биржевых выпусков МДМ банка и Россельхозбанка; с доходностью 4,92% годовых закрылся первый выпуск банка ВТБ 24.