Rambler's Top100
 

БИНБАНК: Ежедневный обзор рынков


[15.02.2010]  БИНБАНК    pdf  Полная версия

Денежный рынок

Ситуация на рынке МБК в пятницу оставалась спокойной. Средневзвешенная ставка однодневных кредитов MIACR составила по итогам дня 3,75% годовых, поднявшись на 8 базисных пунктов по отношению к уровню предыдущего дня.

Спрос на рубли по операциям прямого РЕПО с Банком России оказался на уровне предложения. На утренней сессии однодневного РЕПО коммерческие банки привлекли 8,6 млрд. руб. под средневзвешенную ставку 6,13% годовых. Тем временем, уровень рублевой ликвидности на утро 15 февраля показал незначительный приток денежный средств. Суммарные остатки подросли в пределах 0,53% относительно предыдущего значения и остановились на отметке 950,8 млрд. руб. Из них на корреспондентских счетах Банка России консолидировано 419,9 млрд. руб. и 530,9 млрд. руб. на депозитных счетах.

Центробанк РФ установил максимальный объем предоставления денежных средств на аукционах однодневного прямого репо в понедельник на уровне 10,0 миллиарда рублей, трехмесячного репо - в размере 10,0 миллиарда рублей. Минимальная ставка однодневного репо составляет 6,00 процента годовых, трехмесячного - 7,50 процента.

Валютный рынок

Курс доллара продолжает увеличивать свои торговые позиции против единой европейской валюты. Инвесторы негативно отреагировали на макроэкономические данные по Еврозоне. В частности инвесторы негативно отреагировали на публикацию предварительного значения индекса валового внутреннего продукта. По данным статистики за четвертый квартал 2009 года составил +0.1% за квартал, -2.1% за год. В свою очередь прогноз был +0.3% за квартал и -1.9% за год. Индекс промышленного производства за декабрь составил -1.7% за месяц, -5.0% за год. В понедельник и во вторник состоится заседание Еврогруппы, на котором министры финансов Евросоюза будут решать, как помочь Афинам.

На текущий момент инвесторы особенно не надеются на быстрое разрешение ситуации вокруг Греции. В частности, прошедший саммит Евросоюза в Брюсселе на минувшей неделе не принес ничего, кроме обещания политической и моральной поддержки. Как следствие совсем не однозначным выглядит то обстоятельство, что министры финансов Евросоюза придут к четкому плану действий по разрешению сложившейся сложной ситуации в Греции. Совокупность слабых макроэкономических данных в Еврозоне и неопределенность с Грецией и другими странами Еврорегиона в конечном счете продолжает негативное влиять на позиции единой валюты. В ходе азиатской торговой сессии в понедельник, курс единой валюты снизился еще на 0.1% к уровню закрытия США в пятницу. Курс EUR/USD вплотную подошел к девятимесячному минимуму, который располагается на отметке 1,3532. Возобновившиеся опасения в отношении Дубая привел к повышению неприятия риска, оказав поддержку доллару. Индекс доллара вырос на 0,1 процента до 80,415 пункта.

По данным Комиссии по срочной биржевой торговле, валютные спекулянты нарастили объем коротких позиций в евро до рекордного максимума, тогда как объем длинных позиций в долларе увеличился до самого высокого уровня с 23 сентября 2008 года. Волатильность торгов в начале недели будет также ограничено вследствие выходного дня в США. Торговые площадки Америки будут закрыты, что в результате серьезно ограничит активность валютных спекулянтов. Низкая активность торгов также ожидается и на фоне каникул в Китае в связи с празднованием Нового года. По всей видимости, инвесторы будут ждать итогов заседания Еврогруппы по решению проблем в Афинах.

Рынок облигаций

Государственные облигации

На рынке федеральных займов преобладал консолидационный характер торгов, объемы торгов были не высоки, те выпуски, в которых прошли обороты, практически не показали изменения доходности. С доходностью 7,68% годовых закрылись бумаги ОФЗ 26202; по итогам двух сделок подросли котировки длинного выпуска ОФЗ 46021; другой длинный выпуск ОФЗ 46018 и более коротки 46002 остались с доходностями предыдущего закрытия; в пределах 0,10% подросли бумаги ОФЗ 25063 и ОФЗ 25068. На меньшем объеме снижение котировок показали облигации ОФЗ 25070, доходность которого приблизилась к отметке 6,77% годовых.

На внешних рынках по итогам пятничной торговой сессии доходность российского внешнего долга Russia 30 подросла на 7 пунктов, закрепившись на уровне 5,435%. Бразильский суверенный десятилетний долг напротив показал снижение доходности, которая к концу торговой сессии приблизилась к границе 5,26%. В секции американского государственного долга десятилетние казначейские бумаги США показали снижение доходности на 2,55 пункта до отметки 3,697%; на 1,3 пункта снизилась доходность тридцатилетних государственных облигаций США. Спрэд российских еврооблигаций RUS 30 к десятилетним US Treasuries 10 расширился на три пункта до 173 пунктов.

Корпоративные облигации

Вторичный рынок

В пятницу сделки преимущественно заключались с облигациями первоклассных эмитентов, характер торгов оставался в том же русле, что и в предыдущие дни. По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 94 млрд. рублей, из которых 23,3 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 70,7 млрд. рублей - на сделки РЕПО. В секторе облигаций Москвы торги носили умеренно-негативный характер, на 0,15% снизились котировки 62-го выпуска; 45-ый закрылся в небольшом минусе; на прежних позициях задержались бумаги 54-го и 61-го выпусков; на малом объеме не изменились доходности облигаций 50-го и 56-го выпусков. В субфедеральном секторе пятый выпуск нижегородской области снизился на 0,19%; пятый выпуск самарской области закрылся с доходностью 9,47% годовых; на малом объеме прошли покупки в бумагах восьмого выпуска московской области, седьмой долг изменения доходности не показал. В металлургическом сегменте облигаций подросли доходности в облигациях первого и второго выпусков Сибметинвеста, доходность первого составила 12,32% годовых, второго – 12,36% годовых. Котировки четвертого выпуска Мечела снизились на 0,13%; в пределах 0,15% подросли первый биржевой выпуск и пятый долг Мечела; на меньшем объеме подрастала доходность пятого биржевого займа НЛМК. В секции бумаг топлива и энергетики в третий выпуск Мосэнерго снизился на 0,10%; тринадцатой долг Газпрома подешевел на 0,63%; в пределах 0,40% подросли облигации четвертого выпуска ФСК ЕЭС и седьмого биржевого выпуска Лукойла; на меньшем объеме снижение доходности показали третий долг Газпромнефти и второй биржевой долг Лукойла. Среди облигаций связи и транспорта наибольшие торговый обороты пришлись на бумаги РЖД, - 23-ий выпуск изменения доходности не показал, на 0,58% подрос 15-ый займ, с доходностью 8,85% годовых закрылись бумаги десятого выпуска РЖД; подросли доходность третьего долга МТС, пятый долг МТС закрепился на том же ценовом уровне, а именно 111% от номинала. В финансовом секторе четвертый долг банка ВТБ 24 вырос на 0,47%; девятый долг Россельхозбанка снизился на 0,38%; на 0,05% снизились седьмой и третий займы Россельхозбанка.

Пока идеи на рынке рублевых корпоративных облигаций отсутствуют, как следствие, характер торгов пока в ближайшие дни пока не изменится.

 
комментарий
 


 

Тел: +7 (495) 796-93-88


Архив комментариев

ПНВТСРЧТПТСБВС
30 31 1 2 3 4 5
6 7 8 9 10 11 12
13 14 15 16 17 18 19
20 21 22 23 24 25 26
27 28 29 30 1 2 3
   
 
    
   

Выпуски облигаций эмитентов: