Внутренний рынок:

На рынке рублевых облигаций в четверг продолжился рост котировок. Мы отмечаем повсеместный рост во всех ликвидных сегментах рынка облигаций – ОФЗ, первый и второй эшелон корпоративных облигаций. Несмотря на продолжающееся снижение на рынке нефти, российский рубль в глазах инвесторов по-прежнему выглядит фундаментально сильным относительно ведущих мировых валют. Что позволяет сохранять приток ликвидности на внутренний рынок. По итогам четверга с наибольшими торговыми оборотами выросли Сибметинв-2 (+1,79% от цены закрытия в среду), Сибметинв-1(+1,7%), Икс5-Фин(+1,54%), НЛМК БО-5(+1,08%), Система-3(+0,96%), КрасноярКр-4(+0,92%), Москва54(+0,81%), Система-2(+0,81%), СевСт БО-1(+0,76%), Москва54(+0,81%), РЖД БО-1(+0,48%), МТС-5(+0,27%). Снижались котировки следующих бумаг – Москва59(-0,01%), Система-01(-0,07%), Магнит-2(-0,32%).

Объем средств на депозитах и корсчетах на утро пятницы сократился на 378,4 млрд. руб. и составил 1015,6 млрд. руб. Ставки денежного рынка на комфортном низком уровне – ставки Mosprime O/N – 4,02%, 1M – 5,36%, 3M – 6,37%. Кривая NDF выглядит следующим образом – 1M – 3,63%, 3M – 4,45%, 1Y – 5,48%. По итогам второй половины торгового дня доллар вырос на 0,29% до 29,535 руб., евро снизился на 0,16% до 42,615 руб. Курс бивалютной корзины к рублю снизился на 0,04%, и составил 35,4 руб.

Рынок USTreasuries и еврооблигаций:

Американская макростатистика в четверг немного разочаровала инвесторов, что, тем не менее, не помешало закрыться рынкам акций в зеленой зоне. По всей видимости инвесторы будут ждать пятничной порции статистики и отчетности компаний (JP Morgan) для того чтобы подтвердить или опровергнуть имеющиеся опасения. Число первичных заявок на пособие по безработице выросло сильнее прогнозов – до 444 тыс.(+2,3%) против ожидавшихся 437 тыс.(+0,6%), в то же время абсолютный объем заявок на пособие снизился до 4,596 млн.(-4,2%) в то время как ожидался объем в 4,75 млн.(-1,1%) заявок на пособие. Цены на импорт остаются пока на прежнем уровне и совпали с прогнозами (0%). А вот объемы розничных продаж по окончании рождественских «сейлов» демонстрируют снижение, и идут вразрез с прогнозами аналитиков – снижение на 0,3% против ожидавшегося роста на 0,5%. Сегодня будут опубликованы данные по потребительским ценам, промышленному производству, индекс производственной активности и показатель использования производственных мощностей. К открытию американского рынка мы увидели умеренные покупки, что вызвало снижение доходностей по кривой US Treasuries - UST-2 – 0,911% годовых(-1,6б.п.), UST-10 – 3,721% годовых(-2,1б.п.), UST-30 – 4,61% годовых(-1,9б.п.). В сегменте российских еврооблигаций пока наблюдается слабая активность - Rus-30 «просел» на 0,1% до 113,781% от номинала, доходность выпуска составляет 5,253% годовых(+1,5б.п.). Спрэд между Rus-30 - UST-10 расширился на 2б.п. и составил 153,2,5 б.п.