Внутренний рынок: рост продолжается

Долговой рынок в среду продолжает демонстрировать положительную динамику по большинству ликвидных облигаций. Умеренная коррекция на внешних рынках не мешает росту российского рынка. Привлекательность покупки рублевых долговых инструментов поддерживают высокие цены на нефть, «дорогой» рубль и низкие ставки денежного рынка. На середину торгового дня в среду с наибольшими оборотами росли Система-3 (+2,1% от цены открытия), Петрокомб-7(+,67%), РЖД-10(+0,61%), Москва59(+0,51%), Москва44(+0,33%), РЖД-12(+0,32%), МДМ БО-1(+0,29%), АИЖК-12(+0,21%), МТС-4(+0,19%), МТС-5(+0,19%). Снижались котировки следующих бумаг – ЛУКОЙЛ БО-1(-0,05%), МТС-1(-0,1%), СЗТ-6(-0,14%), Газпромнефть-3(-0,18%), ТрансКред-3(-0,24%), Сибметин-1(-0,84%), Сибметин-2(-1,44%), СевСт-БО1(-1,89%).

Объем средств на депозитах и корсчетах на утро пятницы вырос на 47,8 млрд. руб. и составил 1,469 млрд. руб. Ставки денежного рынка на комфортном низком уровне – ставки Mosprime O/N – 3,64%, 1M – 5,36%, 3M – 6,34%. Кривая NDF выглядит следующим образом – 1M – 4,49%, 3M – 4,88%, 1Y – 5,63%. По итогам второй половины торгового дня доллар повысился на 0,03% до 29,517 руб., евро на 0,36% до 42,962 руб. Курс бивалютной корзины к рублю повысился на 0,13%, и составил 35,584 руб.

Рынок USTreasuries и еврооблигаций:

В отсутствие заметной макростатистики рынок US Treasuries движется под влиянием проходящих первичных размещений новых выпусков казначейских облигаций. В среду, перед началом торгов в США мы вновь отмечаем рост доходностей по кривой US Treasuries: UST-2 – 0,935% годовых(+2б.п.), UST-10 – 3,754% годовых(+4б.п.), UST-30 – 4,663% годовых(+4б.п.). Продажи в госбумагах перед открытием американской торговой сессии, скорее всего, обусловлены желанием зафиксировать прибыль после вчерашнего роста котировок и давлением первичного предложения. В сегменте российских еврооблигаций видны неактивные продажи на фоне небольшой ценовой коррекции нефти - Rus-30 снизилась на 0,07% до 114,05% от номинала, доходность выпуска составляет 5,199% годовых(-0,6б.п.). Спрэд между Rus-30 - UST-10 сузился на 5б.п. и составляет 145 б.п.