ВНЕШНИЙ ФОН

- В четверг лидеры трех ведущих политических партий Греции договорились об условиях новой программы финансовой помощи со стороны Евросоюза и Международного валютного фонда (МВФ). Правящая в Греции коалиция согласилась урезать госрасходы на 3,3 млрд. евро в текущем году (эквивалентно 1,5% от ВВП страны). Кроме того, правительство пообещало, что в июне 2012г. будут определены дополнительные меры экономии объемом 10 млрд. евро на период 2013-2015гг.

- Решение о финансовой помощи Греции после заседания министров финансов стран еврозоны осталось не принятым, так как не все требования кредиторов учтены. В воскресенье 12 февраля Парламент Греции на заседании должен одобрить соглашение об условиях новой программы финансовой помощи. Основным камнем преткновения остается необходимость дополнительных структурных сокращений расходов в размере 325 млн. евро в 2012г. и реализация программы реформ, а также снижение госдолга страны до 120% ВВП к 2020г.

- Европейский Центробанк сохранил ключевую ставку без изменений в четверг и сообщил о первичных признаках стабилизации экономики, но не комментировал свою роль в случае неконтролируемого дефолта Греции.

- Brent подешевела на 42 цента до $118,19 за баррель после роста в течение восьми сессий подряд на фоне выхода данных из Китая о высоком профиците торгового баланса, спровоцировав страхи о замедлении спроса во втором по величине потребителе нефти в мире.

- Американский рынок вырос на новостях из Греции после принятия мер бюджетной экономии и выхода данных о снижении количества обращений за пособием по безработице в США за минувшую неделю. Индекс Dow Jones вырос по итогам торгов четверга на 0,05% до 12.890,46. Индекс Standard & Poor's 500 укрепился на 0,15% до 1.351,95. Доходность UST-10 упала на 3.1 б.п. до 2.01%.

- Из наиболее ожидаемых новостей сегодня индекс потребительских цен (ИПЦ) Германии, индекс закупочных цен производителей (ИЦП) Великобритании, торговый баланс США, индекс настроения потребителей Мичиганского Университета, ежемесячный отчет об исполнении бюджета США. Также сегодня состоится выступление председателя ФРС г-на Бернанка.

РЫНКИ

Торги на локальном долговом рынке проходили в четверг под влиянием коррекции после трех дней роста. Участники снизили торговую активность: оборот торгов ОФЗ составил 21,8 млрд. руб., корпоративными бумагами – 17,6 млрд. руб. Ликвидные госбумаги выросли в доходности на 5-15 б.п.: ОФЗ-26205 (4,3 млрд. руб./13 б.п./YTM 7,89 %), ОФЗ-26204 (3,6 млрд. руб./5 б.п./YTM 7,57%), ОФЗ-25079 (2,8 млрд. руб./5 б.п./YTM 7,10%). Корпоративные бонды закончили день ростом, бумаги финансового сектора дорожали: такие как РСХБ-15 (1,1 млрд. руб./-9 б.п./YTM 8,35%) и Промсвязьбанк-6 (0,4 млрд. руб./-19 б.п./YTM 8,54%). Падение котировок происходило в выпусках нефтяного сектора: Транснефть-3 (1,4 млрд. руб./4 б.п./YTM 6,92%) и Башнефть-3 (0,2 млрд. руб./14 б.п./YTM 7.99%).

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки денежного рынка стабилизируются. Остатки на счетах в Банке России по итогам четверга составили 1260,7 млрд. руб., снизившись на 35,3 млрд. руб. Ставки денежного рынка продолжают дрейфовать – межбанковские кредиты овернайт сохранились на отметке 4-4,5% годовых, однодневный MosPrime снизился на 1 б.п. до 4,43%, ставки межбанковского репо с облигациями сроком на день выросли на 2 б.п. до 4,64% годовых. До начала налогового периода в середине следующей недели мы ожидаем сохранения ставок на текущем уровне.