Прогнозы на текущий день:
 
- Дальнейшее снижение бивалютной корзины будет сдерживать действия ЦБ РФ, который будет увеличивать покупку доллара и евро по мере приближения стоимости бивалютной корзины к нижней границе операционного интервала курсовой политики Банка России в 32.2, но при продолжении роста цен на нефть рубль продолжит укрепляться;

- Предложенные ориентиры доходности к 2-летней оферте по дебютному выпуску МСП Банка, являющегося 100% дочкой Внешэкономбанка, предполагают премию к ОФЗ в 214 – 276 б.п., что выглядит интересным по выпускам с кредитным рейтингом на уровне суверенного. Ожидаем размещения вблизи нижней границы.

Цены американских индикативных 10-летних казначейских облигаций потеряли по сравнению с предыдущим торговым днем 16 базисных пунктов до уровня 100.06% от номинала, что соответствует доходности в 1.99% годовых (во вторник она составляла 1.97% годовых). Стоимость суверенных российских валютных облигаций с погашением в 2030 году (Russia-30) выросла по сравнению с ценой закрытия вторника на 4 базисных пункта и составила 118.47% от номинала, что соответствует доходности 4.2% годовых (7 февраля этот показатель составлял 4.21% годовых). Спрэд между доходностью Russia-30 и Treasuries по отношению ко вторнику сузился на 3 базисных пункта, и составил 221 базисный пункт.

Курс доллара США на закрытие торгов ММВБ составил 29.785 руб., снизившись на 4 копейки по отношению к закрытию предыдущего торгового дня. Евро завершил день на отметке 39.4717 руб., что на 12.67 копейки выше предыдущего уровня. Бивалютная корзина выросла на 3.50 копейки до 34.144 и достигала вчера отметки в 34.05 рубля. Дальнейшее снижение бивалютной корзины будет сдерживать действия ЦБ РФ, который будет увеличивать покупку доллара и евро по мере приближения стоимости бивалютной корзины к нижней границе операционного интервала курсовой политики Банка России в 32.2, но при продолжении роста цен на нефть рубль продолжит укрепляться. В настоящий момент цены на нефть обновили максимумы с начала года, и Brent стоит выше $117, что обеспечит положительную динамику рубля в краткосрочной перспективе. Помимо движения капитала основной причиной для укрепления российской валюты может стать рост выручки экспортеров, что увеличит продажу иностранной валюты на внутреннем рынке.

Минфин России 8 февраля 2012 года провел аукцион по размещению ОФЗ-ПД выпуска 26205 с датой погашения 14 апреля 2021 года. Объем спроса на аукционе составил 92.099 млрд рублей. Объем предложения – 35 млрд рублей. Размещенный объем выпуска – 34.469 млрд рублей. Выручка от размещения составила 35.19 млрд рублей. Цена отсечения была установлена на уровне 99.704% от номинала; доходность по цене отсечения – 7.79% годовых. Средневзвешенная цена составила 99.9047% от номинала; средневзвешенная доходность – 7.76% годовых.

МСП Банк планирует 9 февраля открыть книгу заявок инвесторов на дебютные 10-летние облигации серии 01 объемом 5 млрд руб. Закрытие книги ожидается 13 февраля, размещение на ММВБ – 15 февраля. Ориентир ставки купона находится в диапазоне 8.75 – 9.25% годовых, что соответствует доходности 8.94 – 9.46% годовых к оферте через 2 года. Купонный период по выпуску будет длиться 6 месяцев. Ставки купонов на 1-4 период равны и определяются в ходе процедуры book-building, 5-20 купонов определяются эмитентом в соответствии с эмиссионными документами. По выпуску предусмотрена оферта через 2 года. Рейтинг эмитента Moody`s «Baа2», S&P «BВВ». МСП Банк учрежден в 1999 г. в соответствии с Федеральным законом от 17 мая 2007 года № 82-ФЗ «О банке развития» и принадлежат государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)». МСП Банк занимает 36-е место по активам и 15-е место по собственному капиталу. Предложенные ориентиры доходности к 2-летней оферте по дебютному выпуску предполагают премию к ОФЗ в 214 – 276 б.п., что выглядит интересным по выпускам с кредитным рейтингом на уровне суверенного. Ожидаем размещения вблизи нижней границы.