Денежный рынок

Ставки на рынке МБК немного выросли в пятницу, сохраняя умеренно низкие уровни. Средневзвешенная ставка однодневных кредитов MIACR составила по итогам дня 3,81% годовых, поднявшись на 16 базисных пунктов по отношению к уровню предыдущего дня.

Спрос на рубли по операциям прямого РЕПО с Банком России оказался на уровне предложения. На утренней сессии однодневного РЕПО коммерческие банки привлекли 31,5 млрд. руб. под средневзвешенную ставку 6,08% годовых. Тем временем, уровень рублевой ликвидности на утро 08 февраля показал падение позиций. Суммарные остатки снизились в пределах 3.92% относительно предыдущего значения и остановились на отметке 956,6 млрд. руб. Из них на корреспондентских счетах Банка России консолидировано 420,9 млрд. руб. и 535,7 млрд. руб. на депозитных счетах.

Валютный рынок

Начало недели отметилось тенденциями ушедшей первой недели февраля. Курс американской валюты растет против единой европейской валюты. Этому способствуют растущие негативные настроения вокруг европейских стран. В пятницу курс единой валюты показал достаточно серьезное падение котировок в пределах 150 базисных пунктов. Игроки закрывали свои рисковые торговые позиции. Этому способствовало снижение котировок на фондовых рынках, а также падение цен на нефть и драгоценные металлы. Курс фунт/йена упал за день более чем на 300 пунктов и достиг уровня 138.22, минимального с марта прошлого года. Курс новозеландский доллар/американский доллар опускался до отметки 0.6806, нового минимума за последние пять месяцев.

Достаточно интересным для мирового валютного рынка стало заседание глав стран "Большой семерки" на саммите в канадском Икалиуте. Министры финансов и главы центробанков индустриально развитых стран пришли к заключению, что мировая экономика вышла из рецессии, однако отказываться от антикризисных программ еще рано. В отношение проблем Греции выступил глава Европейского Центрального банка Жан-Клод Трише, который заявил о своей уверенности в том, что Греция в состоянии выполнить требования о сокращении огромного дефицита бюджета. "Мы с уверенностью ждем, что греческое правительство примет все необходимые решения, позволяющие выполнить поставленные задачи". Министр финансов Франции Кристин Лагард обещала, что страны еврозоны проследят за решением проблемы бюджетного дефицита Греции. Председатель Еврогруппы Жан-Клод Юнкер заявил, что Греция не нуждается в кредите Международного валютного фонда (МВФ). В настоящее время дефицит бюджета Греции составляет почти 13 процентов ВВП. К 2012 году Афинам предстоит сократить его до уровня ниже трех процентов валового внутреннего продукта. Финансовые власти Великобритании, Канады, Франции, Германии, Италии, Японии и Соединенных Штатов обсудили реформирование финансового сектора, до сих пор ощущающего последствия кредитного кризиса. Они отметили, что все больше стран склоняются к мысли ввести дополнительные поборы с банков, воспользовавшихся госкредитами, но не в ущерб едва наметившемуся подъему экономики.

В ближайшее время основным драйвером движения для единой европейской валюты будет оставаться ситуация вокруг стран Греции., Португалии и Испании. В любом случае, сложившиеся проблемы требуют оперативного решения и то, каким способом они будут преодолены, во многом будет зависеть дальнейшая судьба единой европейской валюты.

Рынок облигаций

Государственные облигации

В секции государственного рублевого долга в пределах 0,20% снижались бумаги ОФЗ 26202, ОФЗ 25068, ОФЗ 25067 ОФЗ 25065. На 0,10% снизились бумаги ОФЗ 46014; на 0,41% подрос ОФЗ 25064. Шесть сделок прошло с ОФЗ 25070 повысив доходность до уровня 6,97% годовых.

На внешних рынка покупка государственных облигаций США продолжается на этот раз доходность десятилетнего выпуска US Treasuries 10 снизилась на 3 пункта до отметки 3,574%; доходность тридцатилетнего выпуска закрепилась на отметке 4,527% Российский внешний тридцатилетний займ закрылся с доходностью 5,492%. Спрэд еврооблигаций Russia 30 к казначейским билетам US Treasuries 10 составил 192 пункта.

Корпоративные облигации

Вторичный рынок

В течение пятничной торговой сессии настроения участников рынка рублевого корпоративного долга были разнонаправленными, единой динамики не замечалось, а наиболее спекулятивно настроенная часть инвесторов предпочла зафиксировать прибыль. По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 90,5 млрд. рублей, из которых 22,1 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 68,4 млрд. рублей - на сделки РЕПО. В секторе облигаций Москвы большая часть выпусков закрепилась на негативной территории, 62-ой выпуск снизился на 0,37%; в пределах 0,20% составило снижение 50-го и 58-го выпусков; 56-ой займ закрылся с доходностью 8,56% годовых. В субфедеральном секторе росла доходность бумаг восьмого выпуска волгоградской области, на меньшем объеме пятого и шестого московской области. В секции бумаг металлургии второй биржевой выпуск ММК прибавил 0,15%; первый выпуск Сибметинвеста снизился на 0,43%, а второй займ на 0,38%; первый биржевой долг Северстали подешевел на 0,33% закрывшись с доходностью 9,99% годовых; 2,29% прибавил пятый биржевой выпуск НЛМК. В секторе облигаций топлива и энергетики подросли котировки первого и третьего выпусков Башнефти, рост которых составил 0,34% и 0,14% соответственно; третий выпуск Газпромнефти потерял 0,18% своей стоимости; в минусе закрылись бумаги второго долга ТГК-1, на малом торговом обороте бумаги девятого и одиннадцатого выпусков Газпрома. В сегменте облигаций связи и транспорта незначительное снижение котировок замечалось в бумагах первого и третьего выпусков Вымпелкома; пятнадцатый долг РЖД подрос на 0,10%; с доходностью 8,52% годовых закрылся первый биржевой долг РЖД; несущественно снизилась доходность облигаций второго выпуска АФК Система. В финансовом секторе подросла доходность третьего, девятого займов Россельхозбанка; на 1,33% снизился первый биржевой долг МДМ банка; седьмой и восьмой долги Россельхозбанка изменения доходности не показали.

Сегодня консолидационный характер торгов будет преобладать в ходе всего торгового дня.