СКОРО

Статистика по занятости выходит 8 марта. По опросам в Bloomberg, увеличение рабочих мест в феврале составило 170 тыс., что примерно соответствует январскому значению показателя. Если показатель payrolls окажется несколько сильнее, это станет поводом для обсуждения ФРС возможности сворачивания количественного смягчения.

Газпром 11–12 марта проведет встречи с инвесторами по размещению евробондов. Организаторами выступают Credit Agricole CIB, Gazprombank и J.P.Morgan. Размещение бондов, номинированных в евро, может последовать в зависимости от рыночных условий.

Заседание совета директоров ЦБ РФ по ставкам состоится 15 марта. Мы не ожидаем изменения ставок по основным операциям Банка России, так как инфляция превышает 7% г./г.

Размещение суверенных евробондов возможно во втором квартале. Заместитель министра финансов РФ Сергей Сторчак сообщил, что Россия не успевает разместить суверенные еврооблигации в первом квартале 2013 г., но во втором квартале есть шанс, что размещение состоится. По закону о бюджете объем эмиссии на внешнем рынке составит $7 млрд.

Минфин не видит необходимости в доразмещении евробондов в рублях или в новых выпусках таких инструментов с целью поддержания уже торгующегося выпуска, заявил директор департамента государственного долга Минфина Константин Вышковский. Общий объем с учетом доразмещения евробондов с погашением в 2018 г. составил 90 млрд руб.

СЕГОДНЯ

ЕЦБ и Банк Англии проводят заседания по ставкам. Участники рынка будут следить за оценками состояния экономики, и в частности – за оценкой влияния политической ситуации в Италии на долговой рынок и на экономику еврозоны в целом. Доходность 10 летних бондов Италии после выборов увеличилась на 50 б.п., до 4.65% годовых.

ВЧЕРА

Внешний рынок

Экономика в большинстве регионов США росла в последние месяцы темпами от сдержанных (modest) до умеренных (moderate) на фоне растущего спроса потребителей на жилье и автомобили, сообщает доклад ФРС США о состоянии экономики (Beige Book).

При этом, налогово-бюджетная политика правительства, а также проводимая политика в области здравоохранения сдерживают расходы и наем в частном секторе. Поэтому, большинство округов сообщили о сдержанном улучшении условий на рынке труда, хотя в нескольких регионах планы увеличения штатов были ограничены.

Внутренний рынок

Несмотря на предложенную премию, аукцион ОФЗ прошел сравнительно слабо. Минфин разместил 10-летние ОФЗ 26211 с погашением 25 января 2023 г. на общую сумму 15.3 млрд руб. по номиналу при спросе по верхней границе установленного диапазона доходности 15.3 млрд руб. по номиналу и объеме предложения 25 млрд руб. Доходность размещения составила 6.95% годовых и совпала с верхней границей ориентира Минфина. Ориентир предполагал премию 5 б.п. на момент объявления.

Мегафон установил финальный ориентир ставки 1-го купона облигаций Мегафон Финанс 6–7-й серий в размере 8% годовых по нижней границе ориентира. Таким образом, доходность к 5-летней оферте определена в размере 8.16% годовых. При открытии книги заявок ориентир ставки 1-го купона находился в диапазоне 8–8.25% годовых.

Ростелеком установил ставку 1-го купона по 5-летним облигациям 19-й серии объемом 10 млрд руб. в размере 8.1% годовых по верхней границей ориентира. Ориентир ставки 1-го купона был установлен в размере 7.9–8.1% годовых. Доходность к 3-летней оферте составит 8.26% годовых.