Денежный рынок

На рынке краткосрочных МБК ставки незначительно подросли в четверг, оставшись на низком уровне. Средневзвешенная ставка однодневных кредитов MIACR составила по итогам дня 5,29% годовых, поднявшись на 15 базисных пунктов по отношению к уровню предыдущего дня. Спрос на рубли по операциям прямого РЕПО с Банком России оказался на уровне спроса.. На утренней сессии однодневного РЕПО коммерческие банки привлекли 25,7 млрд. руб. под средневзвешенную ставку 6,88% годовых. На дневном аукционе объем заключенных сделок составил 1,32 млрд. руб. по средневзвешенную ставку 7,1%. Тем временем, уровень рублевой ликвидности на утро 06 ноября незначительно снизился. Суммарные остатки на счетах Центробанка снизились -3,7% относительно предыдущего значения и остановились на отметке 901.1 млрд. руб. Из них на корреспондентских счетах Банка России консолидировано 548,3 млрд. руб. и 352,8 млрд.руб. на депозитных счетах.

ЦБ РФ сохранил лимит средств, предоставляемых кредитным организациям по сделкам "валютный своп", заключенным 6 ноября 2009 года, в размере 5,0 миллиарда рублей, сообщил Банк России. Центральный банк РФ с 20 октября 2008 года начал ежедневно устанавливать максимальный объем средств, предоставляемых кредитным организациям по операциям "валютный своп". Лимит устанавливается исходя из прогноза дефицита банковской ликвидности и с учетом конъюнктуры внутреннего валютного рынка. Эти меры приняты в целях обеспечения соответствия объемов рефинансирования посредством операций "валютный своп" Банка России целевым ориентирам денежно-кредитной политики.

Валютный рынок

В ожидании новых статистических данных курс американской валюты остается малоактивным по отношению к основным мировым валютам. Прошедшие заседания мировых ЦБ подтвердили позитивные настроения рынка, что мировая экономика постепенно выходит из острой фазы кризиса, направив свои стопы на путь постепенного восстановления. По этой причине, в ближайшее время инвесторы будут с особым вниманием следить за публикацией макроэкономических данных. Если данные разочаруют инвесторов, то скорее всего они начнут скупать доллар и иену, в то время как хорошие показатели приведут к росту высокодоходных валют. По состоянию на закрытие азиатской торговой сессии, доллар продолжал стабильно торговаться к евро на уровне $1,4875 и иене на уровне 90,43 иены за доллар. Пара иена/евро торговалась на уровне 134,50 иены за евро.

Как и ожидалось, ЦБ Англии и Еврозоны приняли оставить уровень основных процентных ставок на прежнем уровне. Гораздо более интересная интрига развивалась после заседания Комитетов, когда рынку стали доступны заявления глав ЦБ. На прошедшей пресс-конференции глава Европейского центрального банка Жан-Клод Трише отметил, что восстановление экономики еврозоны в 2010 году будет проходить постепенно, а ставки ЕЦБ находятся на адекватном уровне. Инвесторы ожидали от ЕЦБ намека на то, что он скоро откажется от накачивания экономики дешевыми деньгами. Однако Трише заявил, что решение о программе предоставления 12-месячных кредитов банкам по ставке 1,0 процента будет принято в следующем месяце. Он заявил, что не будет "опровергать" популярное среди экономистов мнение, что схема не будет продлена после истечения ее сроков в декабре.

На сырьевом рынке нефть в пятницу превысила $80 за баррель благодаря позитивным американским экономическим данным, однако напряженность в преддверии выхода ежемесячных данных о числе рабочих мест в США ограничивает рост цен. Между тем, стоимость нефти вчера упала почти на один процент, так как большие запасы топлива в США вызывают опасения о восстановлении спроса на нефть. Декабрьские фьючерсы на американскую легкую нефть выросли на $0,52 до $80,15. Фьючерсы на нефть сорта Brent подорожали на $0,68 до $78,66.

Рынок облигаций

Государственные облигации

В секторе бумаг федерального займа торговая активность была несущественной, больше преобладали смешанные настроения, четыре сделки прошло с ОФЗ 26202 котировки которой снизились на 0,62%; ОФЗ 25065 прошло три сделки, их доходность снизилась до уровня 8,78% годовых; с ОФЗ 25066 участниками рынка было проведено две сделки оставив котировки в небольшом плюсе от предыдущего закрытия. На меньшем обороте на 0,35% подросли котировки ОФЗ 25063 и ОФЗ 26199.

На рынках emerging markets сохранялся спрос на облигации российского внешнего тридцатилетнего займа Russia 30, его доходность в ходе вчерашней торговой сессии снизилась на 15 пунктов до отметки 5,616%. Замечалось возвращение спроса на бумаги американского государственного долга, доходность пятилетних казначейских билетов снизилась на 3 пункта до отметки 2,341%; семилетние ноты закрылись с доходностью 3,055%; десятилетние государственные облигации US Treasuries 10 показали незначительное снижение доходности, которая закрепилась на отметке 3,530%. Спрэд российских тридцатилетних еврооблигаций RUS 30 к казначейском десятилетнему долгу США сузился на 15 пунктов до уровня 209 пунктов.

Корпоративные облигации

Вторичный рынок

Очередной торговый день на рынке рублевого корпоративного долга не привнес ничего нового участникам рынка долговых займов, преобладал сдержанный характер торгов, при этом замечались точечные покупки облигаций второго эшелона (Система-2 YTM 12,51%; ВК-Инвест 3 YTM 10,60%), среди более надежных заемщиков можно выделить бумаги 62-го выпуска Москвы, основной объем по котором проходил во внесистемном режиме. По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 80,5 млрд. рублей, из которых 11,8 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 3,6 млрд. рублей - на размещения, 65,1 млрд. рублей - на сделки РЕПО. В секторе облигационных займов Москвы объемы торгов были так же не высоки, наибольший торговый оборот пришелся на бумаги 62-го выпуска котировки которого подросли на 0,51%; на меньшем объеме покупались облигации 54-го займа, 61-го, 38-го выпусков. В субфедеральном секторе на том же ценовом уровне остались бумаги пятого и девятого долгов московской области, восьмой долг ярославской области закрепился на отметке с доходностью 12,10% годовых. В секции бумаг топлива и энергетики незначительные продажи прошли в облигациях 11-го долга Газпрома, второй биржевой выпуск Лукойла подрос на 2,66%. В сегменте бумаг связи и транспорта проявление спроса замечалось на облигации второго выпуска АФК Система и третий долг Вымпелкома котировки которых подросли на 0,38% и 0,53% соответственно; биржевой выпуск ЮТК подешевел на 0,30%; пятый долг МТС потерял 0,19% своей стоимости. В финансовом секторе незначительно подросла доходность облигаций пятого долга ВТБ, на меньшем объеме покупались облигации пятый долг МДМ банка.

Консолидационный характер торгов по-прежнему будет преобладать на рынке рублевого корпоративного долга в ближайшие дни.