Bonds.Finam.RU — информация о российском рынке облигаций ФК "Интерфин трейд": Ежедневный обзор рынка облигаций

ФК "Интерфин трейд": Ежедневный обзор рынка облигаций

[06.02.2006] Павел Бездетнов, ФК Интерфин трейд

РЫНОК ОБЛИГАЦИЙ

В пятницу на рынке рублевого долга погоду делали продавцы. Некоторое снижение рублевой ликвидности на фоне возросшей уверенности в еще одном повышении ключевой процентной ставки на заседании ФРС в марте оказали негативное воздействие на котировки рублевых бумаг. Доходности базовых активов демонстрировали рост после сильных данных по рынку труда, однако к концу торгов вернулись на прежние уровни и даже продемонстрировали снижение на 1-2 базисных пункта по сравнению с предыдущим торговым днем.

Корпоративные облигации. Котировки российских корпоративных еврооблигаций изменились по-разному на фоне увеличившейся волатильности UST. В суверенном секторе наблюдалось снижение котировок. Доходность индикативного выпуска Россия 30 выросла до 5.69%, спрэд к UST 10 составил 113 б. п. Среди рублевых облигаций наибольший объем прошел в 15-ти сделках на 83 млн. рублей с облигациями 6-го выпуска РЖД, последняя цена которых снизилась на 0.15%. На втором месте по объему заключенных сделок торговались бумаги 5-го выпуска АИЖК, последняя цена которых выросла на 0.3%. Замыкали тройку лидеров активности облигации 4-го выпуска РЖД, цена которых не изменилась по итогам торгов. Суммарный оборот рыночных сделок с корпоративными облигациями на ММВБ составил 680 млн. рублей.

Прогноз на сегодня. Сегодня мы ожидаем боковое движение котировок рублевых облигаций с большим уклоном в сторону снижения на фоне ослабления курса рубля по отношению к доллару и снижения рублевой ликвидности.

В данный момент, мы рекомендуем для открытия длинных позиций бумаги 2-го и 3-го эшелона: Нижнее Ленское Инвест 2, Маир Инвест 1, Матрица Финанс 1, Марта Финанс 1, Марийский НПЗ 1, Миракс 01.

Субфедеральные облигации. В субфедеральном секторе наблюдалось снижение котировок. Наибольший оборот был зафиксирован в 31-й сделке на 271 млн. рублей с облигациями самого длинного 39-го выпуска Москвы, последняя цена которых снизилась на 0.33% номинала. На втором месте по оборотам торговались облигации 4-го выпуска Чувашской Республики, последняя цена которых выросла на 0.05%. Суммарный оборот рыночных сделок в субфедеральном секторе на ММВБ составил 380 млн. рублей.

Государственные облигации. Котировки суверенных еврооблигаций снизились вслед за базовыми активами. Цена индикативного выпуска Россия 30 снизилась на 0.2% номинала, доходность составила 5.69%, спрэд к UST 10 – 113 базисных пунктов. Средневзвешенная цена выпуска облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) серии 26198 с датой погашения 2 ноября 2012 года на состоявшемся в пятницу аукционе составила 96.15% от номинала, что соответствует доходности 6.72% годовых. Был размещен практически весь дополнительный выпуск на 10 млрд. рублей. Суммарный оборот в секторе госбумаг составил 9.917 млрд. рублей.

ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНЫЙ РЫНОК

Официальный курс рубля по итогам последних валютных торгов составил 28.1732 руб./$ по сравнению с 28.1901 руб./$ на предыдущих торгах.

Средневзвешенный курс рубля по сделкам расчетами «сегодня» составил 28.1751 по сравнению с 28.1909 рублей за доллар на предыдущих торгах. Диапазон сделок от 28.16 руб./$ до 28.185 руб./$. Курс рубля по сделкам расчетами завтра составил 28.1868 по сравнению с 28.1898 рублей за доллар. Диапазон сделок от 28.168 руб./$ до 28.24 руб./$. На фьючерсных торгах в США курс рубля составляет 28.3126 руб./$, дата исполнения фьючерса – июнь 2006 г. На FOREX Курс ЕВРО к доллару США составляет 1.2016 $/ЕВРО.