Внутренний рынок:

Снижение инфляционного давления и некоторая макроэкономическая стабилизация позволила ЦБ РФ вновь снизить ключевые процентные ставки на 0,5 п.п. С 5-го июня решение ЦБ начнет оказывать поддержку долговому рыноку, т.к. уровни доходностей ликвидных бумаг вновь обрели потенциал для снижения.

На середину торгового дня в среду с наибольшими оборотами росли Москва49 (+4,33% от цены закрытия во вторник), Ситроникс-1(+2,94%), Тюменьэнерго2(+1,51%), ОГК2-1(+1,06%), Москва54(+0,4%), Зенит3(+0,18%), Система1(+0,1%), МКБ-4(+0,09%), ТрансКред1(+0,02%), Москва58(+0,02%). Снижались котировки следующих бумаг – МТС-4(-0,08%), ВК-Инвест1(-0,11%), ВТБ-Лизинг2(-0,2%), МИА-4(-0,21%), Самар5(-0,25%), ФСК-5(-0,4%), Коми7(-0,6%), МТС-3(-5%).

Объем рублевой ликвидности на утро среды снизился на 50,9 млрд. руб. и составил 910,9 млрд. руб. Ставки O/N находились в диапазоне 7-7,25% годовых, 3-месячные ставки на уровне 11,4-12,4% годовых. После короткой коррекции нефтяной рынок восстанавливается, что сразу же отразилось на позициях российского рубля. Во второй половине торгового дня в среду доллар снизился до 30,862 руб.(-0,19%), евро подрос до 43,711 руб.(+0,07%). Как результат - курс бивалютной корзины к рублю вырос на 0,19%, и составил 36,629 руб.

Внешний рынок:

Вышедшая очередная порция макростатистики оказалась неплохой – количество граждан, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе снизилось до 621 тыс.(-4 тыс.), количество американцев, получающих пособие по безработице, сократилось до 6,735 млн. чел. по сравнению с 6,75 млн. чел. Помимо этого, по итогам 1-го квартала выросла производительность труда (+1,6%) и стоимость рабочей силы (+3%). Таким образом, на западных рынках вновь царят «бычьи» настроения. Решения принятые ЕЦБ и Банком Англии оказались в рамках ожиданий экспертов – значения учетных ставок не изменились.

ФРС по итогам среды выкупила со вторичного рынка UST на $7,5 млрд., но сдержать снижение котировок выкуп такого объема конечно же не могло. Кривая UST к открытию рынков в Америке выглядела следующим образом - UST-2 – 0,939% годовых (+2б.п.), UST-10 – 3,634% годовых (+9б.п.), UST-30 - 4.519% годовых (+6 б.п.). В российском секторе еврооблигаций продолжается сокращение спроса. Котировки основного benchmark`а, Rus-30, снизились ниже номинала - цена составила 99,69%(-0,34%) от номинала, доходность выпуска составляет 7,551% годовых(+4б.п.). Спрэд между Rus-30 - UST-10 подрос до 391 б.п. (+5б.п.)