Корпоративные и муниципальные облигации

В связи с размещениями бумаг, как на корпоративном рынке, так и на рынке государственных облигаций, объемы торгов снизились. Динамика котировок была разнонаправленной, торги прошли в основном в бумагах эмитентов 2 – 3 эшелонов. ВТБ 24 успешно разместил 5-ти летние бумаги объемом 6 млрд руб. Переподписка по выпуску составила более чем 1,8 раза, доходность к годовой оферте составила 8,35% годовых, что ниже диапазона организаторов. По 3-х летнему выпуску Татфондбанка ставка купона составила 11,4% годовых. Также прошло доразмещение 45-го выпуска бумаг Москвы с погашением в 2012 г., объем предложения составил 5,6 млрд руб. При росте активности участия в аукционе бумаг было размещено 68,21%. Также как на прошедшем аукционе по доразмещению ОФЗ 25062 к выпуску премия предоставлена не была на фоне высокого интереса инвесторов к таким бумагам.

Котировки казначейских обязательств США вчера изменились незначительно, российские евробонды подросли. В частности, доходность индикативной Russia-30 снизилась на 3 б.п. до 5,42% годовых. Доходность UST-10 подросла до 3,97% годовых на фоне выхода статистических данных по индексу ISM в секторе услуг. Индекс снизился с 52 до 51,7 пункта в апреле, тогда как ожидалось снижение до 51 пункта. Спред между benchmark снизился на 9 б.п. до 145 б.п.

Сегодня пройдет очередное размещение биржевых облигаций АВТОВАЗа на 1 млрд руб. В связи с хорошим кредитным качеством бумаг эмитента ожидается их успешное размещение. На рынке ожидается рост интереса инвесторов к качественным бумагам 2 – 3 эшелона.

Государственные облигации

Вчера объем торгов был на низком уровне, внимание инвесторов было привлечено к доразмещениям серий ОФЗ 25062 с погашением в 2011 году и 46022 с погашением в 2023 году на общую сумму 17 млрд руб. Размещено 99,8% выпуска 25062, премии к выпуску предоставлено не было. Аукцион по выпуску 46022 не состоялся. Средневзвешенная цена ОФЗ 46020 с погашением в 2036 году снизилась на 0,07 процентного пункта и составила 97,40% от номинала, объем совершенных сделок составил всего 53,573 млн руб. Стоимость выпуска ОФЗ 25059 с погашением в 2011 году снизилась на 0,02 процентного пункта - до 98,58% от номинала, объем торгов составил 419,252 млн руб. Средневзвешенная доходность сектора ОФЗ-АД и ОФЗ-ФД 4 июня выросла на 0,02 процентного пункта и составила 6,68% годовых. Суммарный оборот в секторе ОФЗ равнялся 677,44 млн руб. против 270,78 млн руб. в предыдущий рабочий день. В секторе облигаций Банка России (ОБР) было заключено четыре сделки с выпуском 04005-8 на общую сумму 328,152 млн руб. при доходности 5,05% годовых.