Внешний рынок:

Фондовые индексы продолжают бурный рост. Данные по рынку недвижимости (индекс незавершенных продаж) оказались лучше прогнозов, а ряд членов ФРС вновь заявили о возможном завершении рецессии в экономике США уже в 2009 году, что дало позитивный сигнал инвесторам. Тем временем, благодаря очередному  этапу выкупа ФРС США на $8,5 млрд. котировки казначейских облигаций незначительно подросли – UST-2 – 0.947% годовых (+0,8 б.п.), UST-10 – 3,138% (-1,3б.п.), UST-30 – 4,039% (-0,8б.п.). Мы полагаем, что столь незначительные выкупаемые со вторичного рынка объемы не смогут сдержать дальнейший рост доходностей US Treasuries – сегодня состоится размещение UST-3 на $35 млрд., а завтра ожидается размещение UST-10 на $22 млрд. Кроме того, охвативший инвесторов оптимизм стимулирует переток капитала на фондовые рынки.

Внутренний рынок:

Несмотря на «межпраздничную» рабочую неделю и снизившиеся объемы сделок торговая активность находятся на неплохом уровне – количество сделок растет. Положительная динамика котировок на рынке долга преобладает, хотя уже складывается ощущение о скором достижении предельных ценовых уровней. На середину торгового дня в понедельник с наибольшими оборотами росли 7Контин02(+3,51% от цены закрытия в понедельник), МосОбл05(+2,49%), Чувашия07(+1,3%), СамарОбл05(+1%), ОГК2-01(+0,38%), УралсибЛК02(+0,37%), Москва58(+0,28%), СанИнтБрю02(+0,27%), Москва59(+0,14%), КбРенКап03(+0,12%), ТрансКред01(+0,11%), ГазпромА4(+0,1%). Снижались котировки следующих бумаг – Система01(-0,05%), РСХБ03(-0,06%), РЖД03(-0,1%), ВТБ05(-0,13%), Газпромнефть04(-0,26%), Новосиб05(-0,29%), СевКазна02(-0,51%), ТМК03(-0,76%).

На утро вторника объем рублевой ликвидности в системе вырос на 47,7 млрд. руб., до 677,9 млрд руб., за счет сокращения остатков на корсчетах на 37 млрд. руб., до 433,6 млрд руб. и увеличения депозитов банков в ЦБ РФ на 84,7 млрд. руб., до 244,3 млрд руб. Ставки на МБК (O/N) снизились до 8-9% годовых. На валютном рынке  Банк России продолжает удерживать рубль от дальнейшего укрепления. На середину вторника с закрытия пятницы курс рубля к корзине успел снизится до 37,74, но затем скорректировался вверх до уровня открытия, 37,8 руб. Доллар практически не изменился (32,8 руб.), а евро снизился на 3 коп., до 43,94 руб.