Прогнозы на текущий день:
 
- Доходность по 10-летним US Treasuries вырастет;

- Бивалютная корзина снизится к рублю

Цены американских индикативных 10-летних казначейских облигаций снизились по сравнению с предыдущим торговым днем всего на 6 базисных пунктов до уровня 101.47% от номинала, что соответствует доходности в 1.83% годовых (в среду она также составляла 1.83% годовых). Стоимость суверенных российских валютных облигаций с погашением в 2030 году (Russia-30) снизилась по сравнению с ценой закрытия среды на 12 базисных пунктов и составила 118.69% от номинала, что соответствует доходности 4.17% годовых (1 февраля этот показатель составлял 4.15% годовых). Спрэд между доходностью Russia-30 и 10-летними Treasuries по отношению к предыдущему дню расширился на 2 базисных пункта и составил 234 базисных пункта.

Доллар завершил торги четверга на отметке 30.2 руб., снизившись на ММВБ за день на 2.5 копейки. Курс евро при этом отступил на 10.25 копейки, до 39.7 руб. Объем международных резервов Российской Федерации по состоянию на 27 января 2012 года составлял 504.0 млрд. долларов США, против 499.7 млрд. долларов США на 20 января 2012 года. Увеличение золотовалютных резервов в конце января может быть отчасти связано с плановыми покупками валюты для того, чтобы удержать рубль от дальнейшего укрепления.

Ставки на рынке краткосрочных рублевых МБК в четверг продолжили снижение. Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" снизилась на 21 базисный пункт и составила 4.66% годовых, второй день, обновив минимум с середины января. Заметно снизились и ставки, по которым банки привлекали средства ЦБ РФ с помощью РЕПО: средневзвешенная ставка на утреннем аукционе краткосрочного прямого РЕПО составила 5.83% годовых, отступив на 23 базисных пункта. Банки привлекли на этом аукционе 5,1 млрд рублей (против 9.5 млрд рублей накануне).

2 февраля 2012 года была закрыта книга приема заявок на приобретение облигаций Евразийского банка развития серии 01 общим номиналом 5 млрд рублей, с офертой через 2 года с даты начала размещения. Срок погашения облигаций серии 01 — через 7 лет с даты начала размещения. По облигациям серии 01 было подана 71 заявка инвесторов со ставкой купона в диапазоне от 8.35% до 9.25% годовых. Общий объем спроса по облигациям серии 01 в ходе маркетинга составил 20 423 млн. рублей. По итогам маркетинга процентная ставка купона облигаций серии 01 определена в размере 8.50% годовых. С учетом рыночной ситуации, цены размещения, ставки купона по облигациям и сложившегося спроса Евразийский банк развития принял решение об акцепте 50 заявок инвесторов по облигациям серии 01.

КРЕДИТ ЕВРОПА БАНК планирует 6 февраля открыть книгу заявок инвесторов на приобретение облигаций БО-02 объемом 5 млрд руб. Заявки на 3-летние бумаги будут приниматься до 8 февраля. Размещение облигаций по открытой подписке на ФБ ММВБ предварительно запланировано на 10 февраля. Ориентир ставки 1-го купона облигаций установлен в диапазоне 10.25 – 11.0% (YTP 10.51% – 11.3%) годовых к оферте через 2 года. С учетом текущей конъюнктуры справедливая доходность по данному выпуску составляет 9.8% годовых, в результате чего можно ожидать размещения выпуска по нижней границе. При этом цена на вторичном рынке после размещения может быть выше на 50 – 100 б.п., что делает привлекательным предложенные ориентиры по доходности.