Внутренний рынок: «неактивный» понедельник

Понедельник, 2 ноября, характеризовался весьма средней торговой активностью участников рынка облигаций. Динамика котировок не имеет ярко выраженного тренда. Мы полагаем, что в случае отсутствии серьезного негатива на текущей неделе рынок будет двигаться в боковом направлении. В то же время некоторые игроки могут отвлечь свои ресурсы на сформировавшееся предложение на первичном рынке.

На середину торгового дня в понедельник с наибольшими оборотами росли ВТБ-лизинг2 (+1,82% от цены закрытия в пятницу), НС-фин-1(+1,48%), Соллерс-2(+0,56%), МТС-5(+0,52%), ЮТК-4(+0,21%), Магнит-2(+0,09%), ВТБ-6(+0,04%), МДМ-5(+0,03%). Снижались котировки следующих бумаг – ГазпромА4(-0,09%), Система-1(-0,17%), ВТБ-5(-0,17%), СевСт-БО1(-0,38%), Москва50(-0,5%), РЖД-12(-0,76%). На первичном рынке предложение от корпоративных эмитентов составит 24,2 млрд. руб., основной объем которого составят бумаги Росбанка (10 млрд. руб.) и НЛМК(10 млрд. руб.).

Общий объем рублевой ликвидности коммерческих банков на корсчетах и депозитах в ЦБ РФ на утро понедельника вырос на 35,5 млрд. руб. и составил 876,7 млрд руб. Ситуация на рынке МБК продолжает стабилизироваться – ставки Mosprime O/N –5,85%, 1M – 7.34%, 3M – 8.31%. Кривая NDF также выглядит комфортно – 1M – 6.41%, 3M – 7.23%, 1Y – 7.8%. По итогам второй половины торгового дня в понедельник доллар подорожал к рублю на 0,22% до 29,201 руб., а евро на 0,45% до 43,133 руб. Как результат - курс бивалютной корзины подрос на 0,48%, и составил 35,469 руб.

Рынок USTreasuries и еврооблигаций:

Как мы знаем последние данные американской макростатистики вернули спрос на безрисковые активы. Снижение UST по кривой доходности составило 8-11 б.п. Главным событием этой недели станут комментарии к заседанию ФРС США. Сегодня инвесторы ждут данных по индексу производственной активности ISM. В преддверии открытия американских рынков в понедельник кривая UST «отскочила» вверх на 1-3 б.п., после значительного снижения в пятницу - UST-2 – 0,913% годовых(+1,6б.п.), UST-10 – 3,411% годовых(+3б.п.), UST-30 – 4,257% годовых(+3б.п.). В сегменте российских еврооблигаций более активны покупатели - Rus-30 подросла на 0,37% до 111,14% от номинала, доходность выпуска составляет 5,675% годовых(-5б.п.). Спрэд между Rus-30 - UST-10 сузился на 8 б.п. до 226 б.п.