Экономические новости

В июле в России был зафиксирован небольшой чистый отток капитала, что в совокупности с небольшим чистым притоком капитала в июне дает нулевое сальдо ввоза/вывоза капитала, заявил сегодня ЦБ.

Статистика, опубликованная РЖД по грузоперевозкам в августе, свидетельствует о существенном замедлении экономического роста. Если в январе годовой прирост грузооборота составлял 8,7%, в мае – 2,7%, то в августе лишь 0,5%. Снижались грузоперевозки по всем направлениям: добывающая промышленность (нефть и нефтепродукты, руды), а также строительные грузы. Позитивная динамика была зафиксирована только в перевозках продуктов зерна и продуктов перемола.

Денежный рынок

Ликвидность на денежном рынке прекратила свое восстановление, сальдо остатков на корреспондентских счетах и депозитов в ЦБ фактически осталось на вчерашних уровнях – 840 млрд. рублей. При этом банки начали восстанавливать депозиты в ЦБ, снижая остатки, что в целом подтверждает стабилизацию рынка. Таким образом, цель по 950 млрд. рублей на конец недели не достигнута, медленное восстановление свободной ликвидности будет продолжено и на следующей неделе.

Несмотря на ограниченное восстановление денежного рынка, цель по восстановлению ставок овернайт к уровню 4% к концу недели была достигнута. Еще вчера MosPrimeRate o/n достигла 4,02%, сегодня опустившись до 3,89%. Следующая неделя пройдет под знаком снижения ставок в коридор 3,75-4%.

Валютный рынок

Европейская валюта продолжает корректироваться к доллару, неприятие риска у инвесторов растет. В результате, ключевая пара торгуется на отметке 1,423 пункта против 1,43 вчера. Кризис европейских долгов вновь дает о себе знать ростом Libor и доходности по государственным бондам Италии и Испании. Следующая неделя пройдет в ожидании встречи министров финансов G7, а также в ожидании PMI в секторе услуг в Европе, ISM в секторе услуг в США, а также ВВП в Еврозоне. Единая валюта может оставаться под давлением из-за снижения склонности к риску у инвесторов. В частности, прогноз по росту экономик США, Европы и стран BRIC понижается фактически всеми экономическими агентами. Так, Б.Обама снизил прогноз по росту экономики до 1,7% (в феврале ждали 2,7%), прогноз на 2012 год также понижен на 1п.п (с 3,6 до 2,6%). Прогноз по безработице сохраняется на уровне рекордных 9% и на 2012 год. Если новый план президента США по стимуляции занятости в США, который будет озвучен 8 сентября, не впечатлит инвесторов, то рынки могут вновь пережить волну «бегства в качество».

Российская валюта не выходит из коридора 34,5-35 рублей по корзине, этот прогноз сохраняется и на начало следующей недели.

Рынок облигаций

Государственные облигации

В секторе федеральных займов в ходе вчерашней торговой сессии торговая активность участников рынка государственного долга заметно снизилась, явного движения котировок в ту или иную сторону не было, по выпускам, по которым прошли наибольшие торговые обороты существенного изменения доходности не замечалось, выпуск ОФЗ 25079 закрылся с доходностью 7,19% годовых, соответствуя стоимости 99,76% от номинала; выпуск ОФЗ 25077 изменения доходности не показал; пятнадцать сделок прошло с ОФЗ 26203, по итогам которых доходность выпуска осталась на отметке 7,5% годовых. Пятилетний ОФЗ 26204 снизился на 0,16%; четырехлетняя 206-я бумага закрылась на отметке 99,15% номинала, соответствуя доходности 7,72% годовых. Одна сделка в основном режиме торгов прошла с ОФЗ 46017, по итогам которой доходность выпуска снизилась до уровня 7,13% годовых. На ранее достигнутых уровнях консолидировались облигации ОФЗ 25065, ОФЗ 25075, доходности которых закрепились на границах 5,89% и 7,19% годовых соответственно.

На внешних рынках в секции американского государственного долга преобладали позитивные настроения, сегодня в ожидании негативных статистических данных по рынку труда инвесторы предпочитают покупать US Treasuries; доходность десятилетних казначейских облигаций США по итогам вчерашней торговой сессии снизилась на десять пунктов до отметки 2,132% годовых; тридцатилетние государственные облигации США закрылись с доходностью 3,5% годовых, показав снижение доходности на одиннадцать пунктов. На рынках emerging markets доходность тридцатилетних российских евробондов Russia 30 существенно не изменилась, оставшись на отметке 3,5% годовых. Спрэд российского внешнего тридцатилетнего долга RUS 30 к казначейским десятилетним нотам США US Treasuries 10 расширился на девять пунктов до границы 194 пунктов.

Корпоративные облигации

Наибольшая торговая активность в ходе вчерашней торговой сессии преобладала в бумагах первого эшелона, лучше рынка смотрелся финансовый сектор, в частности покупались облигации пятых биржевых выпусков Россельхозбанка и ВТБ, шестой выпуск Транскредитбанка, десятый выпуск АИЖК. В секторе облигационных займов Москвы сделки проводились всего с двумя выпусками, - с 45-м и 62-м выпусками, доходности которых подросли и закрепились на отметках 5,79% и 6,73% годовых. В муниципальном секторе наибольший торговый оборот показали бумаги седьмого выпуска московской области, доходность которого закрепилась на отметке 8,17% годовых; пятый выпуск самарской области подрос на 0,37%; четвертый выпуск самарской области снизился на 0,25%; третий долг нижегородской области изменения доходности не показал, оставшись на отметке 5,43% годовых. Среди облигаций металлургического сектора первый биржевый выпуск Северстали закрылся с доходностью 5,14% годовых; третий займ ЕвразХолдинга изменения доходности не показал; первый займ Евраза закрылся 102,19% номинала, соответствуя доходности 7,87% годовых. В секции бумаг топлива и энергетики первый биржевой займ Лукойла закрылся с доходностью 6,2% годовых; третий займ Мосэнерго прибавил 0,53%; второй займ Русгидро подрос на 0,25%; на ранее достигнутых уровнях остались бумаги третьего выпуска и шестого биржевого займа Газпромнефти; незначительно подросла доходность первого выпуска Русгидро. В сегменте облигаций связи и транспорта первый займ ВымпелКома подешевел на 0,27%; первый биржевой выпуск РЖД закрылся с доходностью 6,44% годовых. В финансовом секторе пятый займ Россельхозбанка прибавил 0,19%; пятый биржевой выпуск ВТБ прибавил 0,65% на 0,99% вырос шестой выпуск Транкредитбанка; первый биржевой выпуск Росбанка закрылся с доходностью 6,92% годовых.