Rambler's Top100
 

АК БАРС Финанс: Ежедневный обзор долговых рынков


[01.02.2012]  АК БАРС Финанс    pdf  Полная версия

СКОРО

Выступление Бернанке и статистика по безработице. В четверг глава ФРС Бен Бернанке выступит в Конгрессе США с докладом о состоянии экономики страны.

Пульс экономики традиционно можно будет проверить в четверг по числу заявлений на пособия по безработице. Это последние цифры перед публикацией payrolls в пятницу.

Внешэкономбанк планирует в середине февраля провести размещение первого выпуска валютных облигаций объемом $500 млн на ММВБ. Ориентир ставки первого купона облигаций установлен в диапазоне 3.9-4.15% годовых. По выпуску объявлена годовая оферта на досрочный выкуп бумаг.

СЕГОДНЯ

Минфин дал щедрый ориентир по доходности ОФЗ 26205. Ориентир Минфина по 9-летнему выпуску составляет 8.3-8.4% годовых, тогда как на момент объявления ориентиров доходность составила 8.25% годовых. Объем предложения сегодня составит 35 млрд руб. До конца месяца предстоит еще один аукцион по размещению данного выпуска согласно предварительному графику аукционов Минфина.

ВЧЕРА

Внешний рынок

Сбербанк открыл рынок евробондов для российских заемщиков. Сбербанк вчера разместил 5-летние LPN на $1 млрд под 4.95% и 10-летние на $500 млн под 6.125%. Спред соответственно составил 424.2 и 432.8 б.п. к казначейским облигациям США.

Оба выпуска размещены по нижней границе ориентиров, но с премией около 15 б.п. к кривой Сбербанка. Ориентир доходности 10-летних евробондов составлял 6.25% (плюс/минус 12.5 б.п.), тогда как доходность евробонда Сбербанка с погашением в 2021 г. на прошедшей неделе составила в среднем 5.95%. Ориентир по 5-летнему выпуску находился в диапазоне 5-5.25% годовых (low 5).

В ближайшее время наверняка и другие квазисуверенные заемщики протестируют рынок. В частности вчера ЕАБР сообщил о проведении non-deal road show в Британии и США 6-10 февраля.

Внутренний рынок

Несмотря на щедрые ориентиры Минфина перед аукционом сегодня, вчера доходность ОФЗ снизилась на 5-10 б.п. этому способствовал сильный внешний спрос, а также улучшение ситуации с ликвидностью в банковской системе. Сегодня резко подросли остатки на депозитных счетах банков в ЦБ (+210 млрд руб.).

 
комментарий
 


 

Тел: +7 (495) 796-93-88


Архив комментариев

ПНВТСРЧТПТСБВС
31 1 2 3 4 5 6
7 8 9 10 11 12 13
14 15 16 17 18 19 20
21 22 23 24 25 26 27
28 29 30 1 2 3 4
   
 
    
   

Выпуски облигаций эмитентов: