Rambler's Top100
 

Унисон Капитал: Нижнее-Ленское: хорошие финансовые результаты по итогам 1 квартала 2010 и высокая доходность по облигациям


[21.05.2010]  Унисон Капитал    pdf  Полная версия

Инвестиционные рекомендации

ОАО "Нижне-Ленское" показала хорошие финансовые результаты по итогам 1 квартала 2010 г.

По итогам 1 квартала 2010 года выручка ОАО "Нижне-Ленское" составила 890 878 тыс. руб., что в 2,88 раз больше, чем за аналогичный период прошлого года. Прибыль от продаж составила 387 242 тыс. руб. (241 737 тыс. руб. годом ранее), чистая прибыль - +55 208 тыс. руб. против убытка в 136 982 тыс. руб. годом ранее. Данные финансовые показатели были достигнуты на фоне восстановления роста спроса и повышения цен на алмазное сырье.

Долгосрочные обязательства компании уменьшились на 106 569 тыс. руб. до 1 504 332 тыс. руб.; краткосрочные – на 409 455 тыс. руб. до 2 516 695 тыс. руб. Прогноз по коэффициенту чистый долг/EBITDA на конец 2010 г. составляет 2,6.

В планах компании (ориентировочно, 3 кв. 2010 г.) – увеличение уставного капитала на 1,8 млрд. руб. и получение гарантий Республики Саха.

Мы позитивно оцениваем результаты деятельности ОАО "Нижне-Ленское" и рекомендуем покупать облигации 03 серии с доходностью 42,5% годовых по условиям публичной безотзывной оферты. Ближайшая выплата по оферте состоится 20 июля 2010 г.

Справка по компании.

ОАО «Нижне-Ленское» занимается добычей алмазов на россыпных месторождениях в Восточной Сибири. География алмазодобычи предприятия — это 4 горных («Биллях», «Тигликит», «Молодо» и «Хара-Мас») и 2 геологоразведочных участка («Приленский» и «Куонамка») в четырех районах Республики Саха. С учетом разведанных и прогнозных ресурсов, компания обеспечена объемами алмазодобычи на 30 лет.

На долю ОАО «Нижне-Ленское», приходится 3,5% всего объема добычи алмазов в России (монополистом в этой отрасли является компании «АЛРОСА» с долей 95%), а единоличным собственником компании является Министерство имущественных отношений Республики Саха.

 
комментарий
 


 

Тел: +7 (495) 796-93-88


Архив комментариев

ПНВТСРЧТПТСБВС
30 31 1 2 3 4 5
6 7 8 9 10 11 12
13 14 15 16 17 18 19
20 21 22 23 24 25 26
27 28 29 30 1 2 3
   
 
    
   

Выпуски облигаций эмитентов: