Итоги в долге и доходах субъектов в 2020 году. Сравни себя внутри ФО.

Ежемесячный обзор рынков // Февраль 2021 года

Основные тенденции:

- В феврале, по нашим данным, было запланировано проведение 102 кредитных аукционов, по результатам 55 (53,9%) из которых были заключены государственные или муниципальные контракты, 46 не состоялись по причине отсутствия заявок и 1 был отменен (расчет на основе данных www.trp.tomsk.ru/credits/);

- Средняя ставка по годовым кредитам для муниципалитетов РФ составила – 6,17% годовых (-1,37 п.п.), у субъектов – 5,25%. Средняя ставка по трехлетним кредитам для муниципальных образований составила 6,37% годовых (+0,10 п.п.), (расчет на основе данных www.trp.tomsk.ru/credits/);

- Нами было проведено исследование, касающееся изменения объемов долга субъектов РФ с 2014 по 2020 годы, которое показало, что общий объем долга за период с 01.01.2020 по 01.01.2021 года вырос на 18,13%, прервав понижательный тренд последних 3-х лет (подробнее в разделе Исследование).

Кредитный рынок

В феврале, по нашим данным, было запланировано проведение 102 кредитных аукционов, по результатам 55 (53,9%) из которых были заключены государственные или муниципальные контракты, 46 не состоялись по причине отсутствия заявок и 1 был отменен.

На предоставление годовых кредитов в феврале было запланировано проведение 60 кредитных аукционов, из которых 35 не состоялись по причине отсутствия заявок.

Трехлетних кредитных аукционов в феврале было запланировано 4 и все они состоялись.
Параметры ставок по однолетним и трехлетним аукционам представлены в Таблице 1.

В феврале контракты в 61,8% случаев заключались с госбанками. Лидером по количеству заключенных контрактов остался Сбербанк: его доля составила 60,0% (33 контракта).

Минимальный срок кредита в феврале составил 152 дня. Самые долгосрочные кредиты в феврале привлекались сроком на 3 года.

Привлечение годовых кредитов по наиболее низким ставкам в феврале 2021 года

у субъектов: Удмуртская Республика, Псковская область, Республика Мордовия и Костромская область  – 5,25%

у муниципалитетов: г. Новокузнецк и г. Элиста – 5,25% 

Денежный рынок

Среднемесячный уровень однодневной ставки MosPrime Rate в феврале составил 4,25%, что ниже среднемесячной ставки в январе на 0,30 п.п. (4,55%). Максимальное значение в феврале установилось на уровне 4,58% (в январе – 4,65%). Минимальная ставка в феврале составила 3,76%, что ниже минимальной ставки в январе на 0,74 п.п. (4,50%).

В феврале было объявлено проведение 69 депозитных аукционов, 5 из которых не состоялись. Результаты состоявшихся аукционов представлены в Таблице 2.

Исследование

На основании нашей статистики (доступна по ссылке http://trp.tomsk.ru/debt/) нами было проведено исследование, касающееся изменений объемов и структуры долга субъектов РФ  за 2014, 2015, 2016, 2017, 2018, 2019 и 2020 годы (см.  График 1).

Что касается изменения общего объема долга за период с 01.01.2020 по 01.01.2021 года, то он вырос на 18,13%, прервав понижательный тренд последних 3-х лет. Данный рост был сильнее, чем в прошлый кризис 2014-2015 гг. (тогда долг вырос на 10,96%). Вирус оказался сильнее нефтяных котировок. Суммарная величина долга субъектов на 01.01.2021 года составила 2 496 046 млн. руб., что выше величины на 01.01.2020 года (2 112 975 млн. руб.).

Как видно на Графике 1, структура долговых обязательств субъектов за период с 01.01.2020 по 01.01.2021 года  изменилась следующим образом: доля банковских кредитов снизилась на 4,49%, доля облигаций выросла на 2,99% , а доля бюджетных кредитов выросла на 2,25%.

Кроме того, было проведено исследование, касающееся общего объема и структуры долга субъектов РФ на 01.01.2021 года по Федеральным округам (см. График 2).

Также было выявлено, что средняя долговая нагрузка субъектов РФ за 2020 год составила 27,28%.  По Федеральным округам был реализован расчет средних значений долговой нагрузки, которые были рассчитаны как отношение общего объема государственного долга субъектов, принадлежащих одному округу, к общей сумме собственных доходов субъектов, входящих в округ на 01.01.2021 года (см. График 3).

Наибольший прирост долговой нагрузки показал Приволжский федеральный округ (рост с 42 до 53%). Наименьший в 2 % показали Северо Кавказский и Дальневосточный федеральные округа.

Только один регион показал по итогам 2020 года нулевую долговую нагрузку - город Севастополь.

За период с 01.01.2020 по 01.01.2021 года долговая нагрузка снизилась у 27 субъектов (вместо 66 за 2019 год) из 85, имеющих долговые обязательства. Максимальное снижение показали: Чукотский автономный округ -24% (с 69 до 45%), Магаданская область -17% (с 61 до 44%), Республика Мордовия -16% (с 211 до 195%) , Воронежская область -14% (с 33 до 19%).

Максимальное увеличение долговой нагрузки показала Удмуртская Республика + 50(с 80 до 130%). У субъектов долговая нагрузка которых выросла больше 25 %: Пермский край, Томская и Кемеровская области и Республика Хакасия.

Не изменилась долговая нагрузка за рассматриваемый период у 6 субъектов (в 2019 году у 7): Алтайский край, Приморский край, Владимирская область, город Москва, Ленинградская и Псковская области.

Совокупная величина собственных доходов всех субъектов РФ на 01.01.2021 года (доступна по ссылке http://trp.tomsk.ru/budget/) составила 9 149 509 млн. руб., в то время как на 01.01.2020 года этот показатель был равен 9 383 264 млн. руб., таким образом, данный показатель снизился на 2,5%.

Лидерами роста по величине собственных доходов в относительных величинах стали: Чукотский АО (+63%), Республика Алтай (+31%), Магаданская область (+28%), Амурская область (+20%).

Лидерами падения по величине собственных доходов в относительных величинах стали: Ненецкий АО (-28%), Тюменская область (-26%), Кемеровская область (-19%), ЯНАО (-18%), Республика Коми (-18%).