Ситуация на рынке FOREX

• События в еврозоне продолжают быть в центре внимания инвесторов. Вчерашние замечания немецкого правительства вызвали распродажи на рынках. Министр финансов Германии В.Шойбле предупредил, что нет никакой уверенности по поводу результатов воскресного лидеров Саммита ЕС.

• Что касается новостей макроэкономического плана, то показатели промышленного производства США оказались в рамках ожиданий (+0,2% г/г), в то время как значение индекса Empire manufacturing практически не изменилось за октябрь, составив -8,48 п.

• Вчерашние комментарии президентов ФРБ Ричмонда и Чикаго Д.Лэкера и Ч.Эванса вновь напомнили о разногласии в стане американского регулятора. Оба выразили различное мнение относительно дальнейших покупок казначейских облигаций, таким образом, дав понять, что не стоит пока ждать от ФРС новых мер. Вместе с тем, как мы ранее писали, нельзя исключать, что смещение тона в ту или иную сторону от представителей ЦБ США стоит ждать не раньше, чем опубликуют цифры по ВВП за III кв. (28 октября). В продолжение отметим сегодняшнее выступление главы ФРС Б.Бернанке

• Пара EURUSD торговалась вчера в диапазоне 1,3894-1,3724, закрепившись к концу дня в районе 1,3882. Министр финансов Германии В.Шойбле предупредил, что нет никакой уверенности по поводу результатов воскресного Саммита лидеров ЕС. Главный экономист ЕЦБ Ю.Старк также постарался преуменьшить ожидания относительно предстоящего Саммита. Основные ожидания инвесторов связаны с планом рекапитализации банков, увеличением объемов убытков частного сектора от «добровольной» реструктуризации греческой задолженности и приданием большей гибкости Европейскому фонду финансовой стабильности (EFSF).

• На закрытии американкой сессии рейтинговое агентство Moody’s выразило некоторое беспокойство относительно бюджетной политики Франции, в том числе из-за поддержки соседей и банков, что может означать новые обязательства страны. Агентство заявило, что будет следить за ситуацией в течение 3 месяцев. Заметим, что Moody's не понизило рейтинг страны и не выставило по нему негативный прогноз, который остается «стабильным», поэтому реакции рынков на это не было.

• Сегодня для пары EURUSD уровни сопротивления пройдут: 1,3797, 1,3860/80,1,3911 (50-дневная скользящая средняя), тогда как уровни поддержки пройдут: 1,3621, 1,3530, 1,3477, 1,3420. Из макроэкономического календаря выделим: уже опубликованные индексы экономических настроений еврозоны и Германии от ZEW, показатели инфляции Великобритании (CPI вырос на 0,6% м/м и на 5,3% г/г). Цены производителей и цифры по притоку капитала в США выйдут позже. Кроме этого, сегодня разместят свои «короткие» бонды Испания и Греция, и по обе стороны Атлантического океана состоится большое число выступлений и встреч.

• Индикатор экономических настроений в Германии от института ZEW снизился на 5,0 п. в октябре 2011 г. до -48,3 п. Это восьмое снижение подряд. Поводом для этого послужили слабые данные по внутренней экономической активности в Германии, в том числе из-за снижения розничных продаж и новых промышленных заказов. Кроме этого, индекс текущей экономической ситуации в Германии снижается 3 месяц подряд, опустившись на 5,2 п. до 38,4 п. Индекс экономических ожиданий в еврозоне снизился на 6,6 п. до -51,2 п.

• Вчерашний негатив распространился на азиатский регион, спровоцировав волну продаж на рынках. Nikkei 225 потерял около 1,55%, Shanghai comp. снизился на 2,33%. Пара EURUSD изменялась в диапазоне 1,3725-1,3788. Распродажи также были связаны со спекуляциями на тему «охлаждения» китайской экономики на фоне публикации ряда данных. Так, ВВП КНР за III кв. вырос самыми медленными темпами за последние два года - на 9,1% (ожидали 9,3%), в прошлом квартале рост составил 9,5%. При этом цифры по пром. производству (13,8% г/г) и потребительским продажам (17,7% г/г) оказались лучше ожиданий.

Ситуация на внутреннем валютном рынке

• Первая половина дня прошла для российской валюты по негативному сценарию, когда его продавали на фоне снижения большинства фондовых индексов, пары EURSD и цен на нефть. Не исключено, что сдержать рубль смогли продажи валютной выручки накануне уплаты НДС. Учитывая насыщенность дня на события, рубль может удержаться на достигнутых уровнях либо продолжить снижение. В этой связи, после прохода парой USDRUB сильного уровня сопротивления следующей такой отметкой может стать 31,24 руб., поддержка же пройдет в районе 31,14 руб.

• На фоне начавшегося накануне налогового периода ставки сохраняются стабильно высокие. Однако объему этих средств не удается разрядить ситуацию на денежном рынке. Вчера ставки «овернайт» МБК держались в районе 5%, стоимость фондирования на один день под залог ОФЗ и облигаций 1 эшелона консолидировались районе 5,5%.

• Общая рублевая ликвидность выросли вчера на 51,614млрд. руб. до 995,625 млрд. руб. Остатки на корсчетах кредитных организаций увеличились с 812 до 856,625 млрд. руб., в то же время депозиты подросли с 132,011 до 138,763 млрд. руб.

• Из негативных новостей выделим вчерашнее сообщение Росстата о том, что промышленное производство в России в сентябре росло по сравнению с сентябрем прошлого года минимальными с конца 2009 г. темпами (на 3,9%), но снизилось по сравнению с августом этого года на 0,8%.