Ситуация на рынке FOREX

• Волатильность с приближением Саммитов еврозоны, которых по вчерашней информации станет на один больше, усиливается, провоцируя инвесторов на необдуманные шаги. Причем день ото дня политики еврозоны, возможно, не желая того, только прибавляют неопределенности рынкам относительно дальнейшей судьбы как Греции, так и всего региона.

• В то же время, американская валюта второй день подряд пытается расти против многих своих конкурентов на сильных данных из США, но, как итог, ей не дают покинуть сложившиеся диапазоны игроки, которые находятся в ожидании реализации финала в истории с долговым кризисом еврозоны.

• Вчера позитива в отношении Штатов добавили данные по рынку труда, сообщившие о снижении числа первичных обращений за пособием по безработице и индекса производственной активности ФРБ Филадельфии, который вырос за октябрь с -17,5 до 8,7 п. Более того, в опубликованном накануне регулятором отчете «Бежевая книга» не было упомянуто ни слова о надвигающейся рецессии, а глава ФРБ Сент-Луиса Дж.Буллард заявил, что наступление новой волны спада маловероятно.

• Пара EURUSD торговалась вчера в диапазоне 1,3656-1,3843, закрепившись к концу дня в районе 1,3708. Позитивными новостями для евро, которые помогли ему оттолкнуться в паре с долларом от нижней границы сложившегося за последние дни диапазона (1,3656-1,3901), стали сообщения о возможном объединении Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) с Европейским стабилизационным механизмом (ESM), чтобы обеспечить 940 млрд. кредитного потенциала для борьбы с долговым кризисом еврозоны.

• Кроме этого, «Тройка» пришла к выводу, что динамика долга Греции неустойчива, но они все же рекомендуют осуществить шестой транш ежеквартальной помощи для этой страны. Греческий парламент принял законопроект о последних мерах жесткой экономии, таким образом выполнив предписания еврокомиссии. Несмотря на это, доходности 1-летних греческих бондов сегодня утром протестировали 180% рубеж. Также отметим растущую стоимость обслуживания долга для Италии, 5-летние бумаги которой обновили сегодня утром максимум по доходности за все время существования валютного блока – 5,74%.

• Сегодня для пары EURUSD уровни сопротивления пройдут: 1,3860/80, 1,3905 (50-дневная скользящая средняя), 1,3914, тогда как уровни поддержки пройдут: 1,3681, 1,3660, 1,3530, 1,3477. Из макроэкономического календаря выделим уже вышедшие немецкие индексы настроений IFO, которые оказались ниже предыдущих публикаций. Также по еврозоне вышли консолидированные цифры по соотношению долг/ВВП за 2010 г., которое составило 85,4%, что оказалось несколько выше предыдущей оценки и значения (79,8%) за 2009 г. Наихудшие показатели продемонстрировала Греция (144,9%) и Италия (118,4%).

• Тем не менее влияние статистики может быть незначительным, и инвесторы продолжат следить за комментариями политиков по обе стороны Атлантического океана. В частности, в США выступит несколько представителей из ФРС, в том числе Н.Кочерлакота и Т.Хениг. В еврозоне начнется Саммит министров финансов региона. Также по неподтвержденной информации, может состояться телефонный разговор между президентом США Б.Обамой, главой Франции Н.Саркози, канцлером Германии А.Меркель и премьер-министром Великобритании Д.Кэмероном.

• Как следует из пресс-релиза немецкого института Ifo, бизнес-климат для промышленности и торговли в Германии ухудшился и в октябре. Текущие условия не столь отличны от последних нескольких месяцев. Что касается перспектив для бизнеса в ближайшие полтора года, то компании настроены более скептически, чем раньше. При этом, с учетом международных потрясений, немецкая экономика по-прежнему выполняет свои функции. Таким образом, с учетом последнего отчета ZEW, ситуация в немецкой экономике продолжает ухудшаться, это может сдерживать чиновников страны от помощи своим соседям и заставить сконцентрироваться их на внутренних проблемах.

• На сегодняшних торгах в Азии отмечались смешанные чувства, диапазон колебаний большинства индексов был несущественным, т.к. инвесторы решили дождаться новых подробностей относительно предстоящих Саммитов еврозоны. Поводом для этого также стали сообщения как негативного характера, так и позитивного. Рейтинговое агентство S&P предупредило о возможной потери Францией своего наивысшего рейтинга «AAA». Правительство Японии собирается потратить 2 трлн. иен, чтобы ослабить курс иены. На этом фоне индекс Nikkei 225 снижался на 0,4%, Shanghai comp. на 0,41%. Пара EURUSD торговалась в районе 1,3763-1,3808.

Ситуация на внутреннем валютном рынке

• Сегодня ситуация на российском валютном рынке повторяется и рубль продолжает отыгрывать события рынка Forex и других площадок. Целью роста доллара против рубля вновь может стать уровень 31,58 руб., но для его реализации паре USDRUB вновь нужно пройти уровень сильного сопротивления, лежащего в районе 31,48 руб. Поддержка же будет проходить в районе 31,15 руб.

• На денежном рынке сохраняется сложная ситуация, которая характеризуется стабильно высокими ставками. Ставки «овернайт» МБК повышались вчера до 5,25-5,75%, стоимость фондирования на один день под залог ОФЗ и облигаций 1 эшелона поднималась до 6%.

• Общая рублевая ликвидность сократилась вчера на 123,893 млрд. руб. (до 809,44 млрд. руб.) в свете платежей по НДС. Остатки на корсчетах кредитных организаций уменьшились с 812,123 до 698,123 млрд. руб., в то же время депозиты снизились с 120,794 до 111,317 млрд. руб.

• Не исключаем на будущей неделе ухудшения ситуации с ликвидностью, что может спровоцировать очередное повышение ставок денежного рынка. Поводом для этого могут стать платежи по НДПИ и акцизам, которые пройдут 25 октября.