Ситуация на рынке FOREX

• Во вторник американская и японская валюты продолжили восхождение к своим основным конкурентам на фоне ухудшающейся ситуации в отношении темпов восстановления мировых кредитных рынков. На это указывают понижение суверенного рейтинга Греции и сложившаяся неопределенность с Dubai World. В свою очередь, европейская валюта испытывала сильное давление со стороны макроэкономических публикаций, где, объём промышленного производства Германии неожиданно сократился на 1,8%, хотя ожидался рост на 1%. Кроме того, «масла в огонь» добавили данные по Великобритании, где объём промышленного производства сократился на 8,4% при прогнозе -7,6%.

• Пара EURUSD 8 декабря торговалась в диапазоне 1,4681-1,4867 и к концу американской сессии закрепилась на отметке 1,4721. Пара USDJPY изменялась в коридоре 88,14-89,45, опустившись к концу торгов в США до 88,30.

• Рейтинговое агентство Fitch во вторник понизило рейтинг Греции до (ВВВ+) с последующим "негативным" прогнозом. Причиной такого решения стал резкий рост бюджетного дефицита страны в нынешнем году до 12,7% ВВП (прогноз 6%).

• Стоит отметить, что рейтинговое агентство Moody’s заявило, что снизило рейтинги нескольких компаний, контролируемых властями эмирата Дубаи добавив, что наивысшие рейтинги США и Великобритании (Ааа) могут «испытать свои границы на прочность», поскольку положение с их государственными финансами ухудшается из-за глобального финансового кризиса.

• Сегодня на торгах в Азии доллар США торговался в боковом диапазоне к своим основным конкурентам, поскольку никаких новых новостей в отношении суверенных кредитных рейтингов не появлялось. При этом фондовые торги проходили с понижением индексов (японский индекс Nikkei 225 опустился на 1,34%, Hang Seng понизился на 1,44%) на фоне ослабления интереса инвесторов к риску, дополненного слабыми данными по Японии, где рост ВВП за III кв. 2009 г. был пересмотрен в сторону понижения до 0,3%. Пара EURUSD торговалась в диапазоне 1,4668-1,473.

• Похоже, что в среду интерес к рисковым позициям у участников рынка вряд ли вернется, а положение высокодоходных валют, вероятнее всего, продолжит ухудшаться. При этом, на сложившуюся негативную ситуацию в Японии инвесторы предпочитают не обращать внимание, и на фоне репатриации капитала японскими компаниями к концу года иена, возможно, продолжит возвращать свои недавно сданные позиции. Сегодня из важных макроэкономических новостей стоит выделить публикацию сальдо баланса внешней торговли Великобритании и изменение объёма запасов на складах оптовой торговли в США, но их роль будет носить локальный характер в преддверии выступления представителя ФРС США Элизабет Дьюк, которая, вероятно, затронет вопрос покупок ипотечных бумаг.

• Соответственно, сегодня диапазон движения пары EURUSD составит 1,465-1,486. А пара USDJPY будет изменяться в диапазоне 87,35 -88,7.

Ситуация на внутреннем валютном рынке

• Вчера продажи рубля продолжились, который с конца прошлой недели значительно ослаб к доллару (3,65%) и к евро (2,54%) на фоне смены настроений на Forex, что в свою очередь сказалось на нефтяном рынке, где цены на нефть падают 3 день подряд. При этом российская валюта по-прежнему испытывает давление, связанное с переизбытком ликвидности.

• По итогам торгов 8 декабря стоимость бивалютной корзины выросла на 70 коп. 37,08 руб. Евро в этот день окреп на 66 коп. (45,04 руб.) к рублю. Курс американской валюты вырос на 70 коп. (30,60 руб.).

• Отметим, что корсчета кредитных организаций в ЦБ за вчерашний день увеличились с 493,5 млрд. руб. до 565 млрд. руб. Тогда как депозиты немного сократились с 479,3 млрд. руб. до 456,1 млрд. руб.

• Мы полагаем, что сегодня динамика торов на внутреннем валютном рынке не будет сильно отличаться от предыдущих нескольких дней, и если рассматривать вероятность выхода регулятора на рынок в ближайшие дни, то это маловероятно, так как у валют еще остается запас роста, а это по бивалютной корзине 92 коп. до верхней границы обозначенного ЦБ РФ плавающего трехрублевого коридора (35-38 руб.). И мы не исключаем, что в скором времени мы сможем проверить, станет ли регулятор придерживаться этого коридора или нет, хотя основной коридор (26-41 руб.), установленный в январе, еще остается в силе.