Ситуация на рынке FOREX

• Первый рабочий день текущей недели начался с роста на фондовых рынках и нового укрепления европейской валюты к доллару США. Это стало возможно после обнародования в минувшие выходные министрами финансов G20 намерений продолжать мягкую монетарную политику. Далее уже в понедельник президент ЕЦБ Жан-Клод Трише сообщил, что период «свободного падения» в мировой экономики закончился и в купе с данными по Германии, где в сентябре объемы промышленного производства выросли на 2,7%, смогли дать сил паре EURUSD, которая устремилась к максимумам текущего года, но надолго задержаться на достигнутых уровнях ей не удалось.

• Пара EURUSD 9 ноября торговалась в диапазоне 1,4852-1,5023 и к концу американской сессии закрепилась на отметке 1,4999. Пара USDJPY изменялась в коридоре 90,29-89,69, опустившись к концу торгов в США до 89,93.

• Между тем, все чаще и чаще представители Евросоюза выражают озабоченность столь сильным укреплением евро к доллару США. Так, глава BusinessEurope (ведущее предпринимательское объединение Еврозоны) в ЕС Юрген Туман отметил, что текущий курс евро находится у "болевого порога" для промышленности региона. И этому есть подтверждение со стороны вчерашних данных по торговому балансу Германии, который оказался (10,6 млрд. евро) гораздо ниже ожиданий (11,3 млрд. евро). Кроме того, европейской сообщество обеспокоено валютной политикой Поднебесной, так как власти Китая жестко привязали курс национальной валюты к доллару, при этом укрепление евро к доллару сразу же отражается на позициях «европейца» к юаню. Из-за этого товары из Европы де-факто проигрывают в цене как американским, так и китайским товаром.

• Азиатский инвесторы поддержали позитивный настрой коллег из США, в первую очередь, благодаря новостям о неожиданном росте сальдо платежного баланса ($17,5 млрд.) в Японии в связи со снижением темпов падения экспорта. Японский индекс Nikkei 225 вырос на 0,20%, Hang Seng поднялся на 1,73%, китайский Shanghai Composite вырос на 0,28%. На этом фоне пара USDJPY опустилась с 90,04 к 89,66. Некоторую поддержку американской валюте сегодня оказали заявления представителей Fitch, что суверенные рейтинги США в ближайшей перспективе не будут пересмотрены. После этого пара EURUSD торговалась с понижением в диапазоне 1,4951-1,5013.

• Сегодня, по-нашему мнению, на европейских торгах пара EURUSD будет торговаться в районе уровня 1,5 на фоне большего количества публикаций по Еврозоне и Великобритании, которые, скорее всего, будут носить, как негативных характер, так и позитивный, что не даст конкретных торговых идей игрокам. Однако, стоит обратить внимание на выступления в течение всего дня представителей ФРС США (Джанет Йеллен, Даниэля Тарулло, Чарльза Эванса), которые могут сообщить о дальнейших планах регулятора. Ввиду этого любые сигналы того, что период политики «нулевых» процентных ставок будет продлен, скажется на дальнейшем возможном ослаблении доллара США.

• Соответственно сегодня диапазон движения пары EURUSD составит 1,5065-1,4850. А пара USDJPY будет изменяться в диапазоне 90,26 -89,44.

Ситуация на внутреннем валютном рынке

• Вчерашняя ситуация на внутреннем валютном рынке слабо отличалось от предыдущих дней, когда рубль обновляет максимумы текущего года, а ЦБ РФ выходит на рынок с покупкой валюты и понижением BID по бивалютной корзины на 5 коп. для приостановления укрепления национальной валюте, которая с легкостью используется в стратегии carry trade.

• По итогам торгов 9 ноября стоимость бивалютной корзины понизилась на 18 коп. до 35,21 руб. Евро в этот день ослаб на 3 коп. (43,12 руб.) к рублю. Курс американской валюты снизился на 34 коп. (28,73 руб.).

• Ставки МБК overnight в пятницу на открытии торгов не превышали 5,5% годовых. Корсчета кредитных организаций в ЦБ продемонстрировали рост. Их размер увеличился с 497,2 млрд. руб. до 520,6 млрд. руб. В то же время депозиты в ЦБ выросли с 354,7 млрд. руб. до 358,2 млрд. руб.

• Отметим, что сегодня директор департамента операций на фондовых рынках ЦБ Сергей Швецов, предупредил, что игрокам не стоит увлекаться стратегиями carry trade, поскольку большой объем ликвидности негативно скажется на ставках, а это скажется на курсе рубля. Мы не исключаем, что в ближайшее время возможен скачок цен на нефть вниз, что спровоцирует существенный отток спекулятивного капитала, тогда, вероятнее всего, рубль продемонстрирует ослабление.