Ситуация на рынке FOREX

• Доллар США вчера понес потери к евро из-за того, что ожидания повышения ставок ЕЦБ оказались сильнее, чем улучшение ситуации на американском рынке труда вкупе с по-прежнему мягкой позиций большинства представителей ФРС относительно перспектив смены монетарной политики. К тому же, вчера отмечалась коррекция американских казначейских бумаг (доходность 10-летних снизилась 7 б.п. до 3,492%) вследствие усиления геополитических рисков, а, так как с динамикой этих бумаг зачастую коррелируют иена и франк, вчерашнее снижение доходности UST спровоцировали и покупки этих валют против доллара.

• По части статистики – уровень безработицы упал ниже 9% впервые почти за 2 года, число рабочих мест вне сельского хозяйства США в феврале выросло на максимальные значения с мая прошлого года (192 тыс.), тогда как частный сектор добавил 222 тыс. рабочих мест. Таким образом, на фоне улучшения ситуация в данном сегменте экономики вкупе с другими сильными показателями выходившими накануне будет интересно посмотреть на риторику американских монетарных властей в преддверии заседания ФРС 15 марта. Возможно, что их тон изменится, что может сильно поддержать доллар в среднесрочной перспективе, в первую очередь в паре с евро.

• Отметим, что вопреки растущих доходностей бумаг периферийных стран Еврозоны, указывающих на усиление негативного настроя инвесторов по части долговым проблем европейского региона, евро продолжает рост. Во многом это связано с ожиданиями повышения ставок ЕЦБ уже на апрельском заседании, что также отражается и на динамики немецких бумаг, только доходность 2-летних за неделю выросла на 15% до 1,764%. Более того, спрэд между этими бумагами и схожими с ними по параметрам казначейских бумаг достиг до максимума с конца 2008 г. – 108,35 б. п.

• Пара EURUSD торговалась в пятницу в диапазоне 1,3941-1,4008, закрепившись к концу дня в районе 1,3987 - чуть выше нисходящей линии тренда, берущей начало с максимумов декабре 2009 г. Не смогли помешать росту евро и очередные комментарии рейтинговых агентств, в том числе Fitch поставило кредитный рейтинг «АА +» Испании на пересмотр с отрицательным прогнозом.

• Учитывая пятничное закрытие торгов на Forex, уровнями сопротивления для пары EURUSD станут в понедельник: 1,4,1,4040, тогда как уровни поддержки пройдут: 1,3958, 1,3780/40, 1,3714, 1,3698 (20-дневная скользящая средняя). Причем в этот день сколько-нибудь важных макроэкономических событий не ожидается, исключением станут выступления официальных лиц, а именно главы ЕЦБ Ж.-К.Трише и Президента ФРБ Атланты Д.Локхарта.

• Обратим внимание, что на будущей неделе ожидается большой блок китайской макроэкономической статистики, публикация которой начнется 9 марта, 10 марта обнародуют данные по потребительской инфляции. Не исключено, что за несколько дней до ее выхода традиционно ЦБ Китая может сделать важные заявления. Отметим, что накануне в своем обращении к нации премьер госсовета КНР В.Цзябао сказал, что борьба с инфляцией является приоритетом для властей Китая в текущем году, поскольку правительство намерено ограничить риск социальных волнений.

Ситуация на внутреннем валютном рынке

• Рубль провел вчера спокойную сессию с незначительным дневным изменением по отношению к бивалютной корзине и её компонентам. Таким образом, участники рынка, вероятно, понимая, что у них есть еще один день в запасе, решили дождаться итогов торгов американского рынка после публикации сильных данных по рынку труда.

• Конъюнктуру на денежном рынке, в целом можно охарактеризовать как благоприятную, за исключением локального повышения ставок денежного рынка, в том числе однодневные МБК большую часть дня торговались выше 3%. Отметим, что ставка RUONIA по состоянию на 3 марта составила 3,07% годовых с объемом сделок на сумму 53,96 млрд. руб.

• Общая рублевая ликвидность вчера снизилась на 12,459 млрд. руб. до 1285,829 млрд. руб. Остатки на корсчетах кредитных организаций выросли с 570,996 млрд. руб. до 579,274 млрд. руб., в то время как депозиты уменьшились с 727,292 млрд. руб. до 706,555 млрд. руб.

• Сегодня на фоне вчерашнего повышения нефтяных котировок и пары EURUSD , а также ввиду присутствия только российских инвесторов торги на валютном рынке начались с незначительного ослабления рубля против евро и доллара. Возможно, что по итогам дня позиции рубля сильно не изменятся на фоне низких объемов торгов.