Ситуация на рынке FOREX

- Это была еще одна довольно тихая сессия, сопровождающаяся низкими объемами торгов, поскольку инвесторы стараются находиться вне рынка во время сезона квартальных отчетов американских компаний и важных встреч общемирового масштаба. Тем не менее индекс S&P потерял 0,3%, DAX 1,33%. В целом день прошел на фоне попыток доллара США возобновить рост против своих конкурентов, индекс его подрос незначительно - до 76,996 п.

- Не смогли поддержать рынки и новости о том, что словацкий парламент, наконец, ратифицировал соглашение от 21 июля, касающееся расширения полномочий Европейского фонда финансовой стабильность (EFSF). Словаки решили на время убрать в сторону все внутриполитические пререкания, тем более остальные страны региона завершили процесс ратификации. Теперь ЕЦБ нет необходимости покупать бонды с вторничного рынка, т.к. новые возможности фонда также позволяют это делать.

- Между тем, вчера вышли довольно сильные цифры по американскому рынку труда, сообщившие о незначительном их снижении (на 1 тыс. до 404 тыс.), но это несколько ниже 4-недельной скользящей средней (408 тыс.). Заметим, что количество вторичных заявок на пособие по безработице упало до минимума с апреля текущего года - 3,67 млн.

- Пара EURUSD торговалась вчера в диапазоне 1,3685-1,3834, закрепившись к концу дня в районе 1,3746. В то же время списание Греции части ее задолженности, судя по динамике бумаг этой страны, вопрос времени. Доходность 2-леток поднималась сегодня утром до очередного максимума – до 77,08%. Более этого, многие бумаги страны независимо от их дюрации торгуются примерно по цене в 40% от номинала, что предполагает 50% или 60%-списание долга.

- Причем вчерашний комментарий главы ЕЦБ Ж.-К.Трише только лишь усилил ожидания по поводу данного процесса. Он заявил, что очень важно избежать спекуляций касательно неспособности других стран еврозоны помимо Греции выполнить в полной мере свои долговые обязательства.

- Выделим, слова главы Еврогруппы Ж.-К.Юнкера, который сказал, что он ожидает доклада «Тройки» по Греции в середине следующей недели, выразив также надежду о том, что 6 транш помощи будет предоставлен. Он добавил, что все те, кто полагают, что Греция покинет еврозону – не правы. Однако он, как и многие политики, не поднимал вопроса списания части греческой задолженности.

- Сегодня для пары EURUSD уровни сопротивления пройдут: 1,3839, 1,39, 1,3937, тогда как уровни поддержки пройдут: 1,3682, 1,3477, 1,3420. В Париже сегодня соберутся министры финансов и главы ЦБ стран «большой двадцатки», которые будут стараться подготовить почву для ноябрьского Саммита лидеров G20. Основной темой может стать долговой кризис еврозоны. Тем не менее, мы не считаем, что по итогам первой встречи будут сделаны какие-либо важные заявления. Возможно, что какая-то конкретика появится по итогам Саммита ЕС (23 октября). Кроме этого, Парламент Италии проведет голосование по вопросу доверия премьер-министру С.Берлускони. Из макроэкономического календаря выделим: уже вышедшие данные по потребительской инфляции (выросла 3% г/г) и торговому балансу еврозоны (-1 млрд. евро.). Позже выйдут цифры по розничным продажам по ценам на импорт США, товарным запасам, также обнародуют индекс доверия потребителей от Мичиганского университета.

- Сегодня утром отмечались преимущественно негативные настроения на рынках на фоне снижения агентством S&P рейтинга Испании на одну ступень до «AA-», сохранив по нему негативный прогноз со ссылкой на высокий уровень безработицы и высокий долг частного сектора.

- В то же время сдерживающим фактором для китайского индекса Shanghai comp. стала статистика по инфляции, сообщившая о снижении темпов роста потребительских цен до 6,1% г/г. Таким образом, это дает надежду, что Народный банк Китая может несколько смягчить свой тон по поводу монетарной политики для того, чтобы избежать «жесткой посадки» экономики страны.

Ситуация на внутреннем валютном рынке

- Учитывая некую раскорреляцию, отмечающуюся на рынках в последние дни, рубль может провести пятницу со значительными внутридневными колебаниями в первую очередь в паре с долларом США. В этой связи сильной поддержкой для пары USDRUB станет уровень 30,80 руб., сопротивление же пройдет в районе 31,25 руб.

- В то же время российская валюта не будет лишена поддержки со стороны возможных продаж валютной выручки в рамках подготовки компаний к начинающемуся на следующей неделе налоговому периоду. При этом риском для рубля по-прежнему выступает рынок нефти, где в последние дни на фоне усиления геополитических рисков на Ближнем Востоке отмечается спекулятивная игра, которая в любой момент может закончиться. К тому же по Brent сегодня экспирация контрактов, которая предполагает закрытие части длинных позиций. Отметим, что следующий фьючерс за ноябрьским контрактом торгуется несколько ниже - в районе $111 за барр., тогда как на спот рынке цена поднималась к обеду до $113 за барр.

- Ситуация на денежном рынке РФ продолжает вызывать опасения. На фоне оттока ликвидности ставки «овернайт» МБК держатся в районе 5%, а стоимость фондирования на один день под залог ОФЗ и облигаций 1 эшелона закрепилась в районе 5,25%.

- Общая рублевая ликвидность сократилась вчера на 158 млрд. руб. до 1002,523 млрд. руб. Остатки на корсчетах кредитных организаций уменьшились с 931,269 до 841,088 млрд. руб., в то же время депозиты снизились с 229,463 до 161,435 млрд. руб.