Ситуация на рынке FOREX

• Разочаровавшее инвесторов выступление главы ЕЦБ Ж.-К. Трише и оказавшаяся лучше ожиданий статистика из США помогли доллару укрепиться против евро и фунта. Глава ФРС США Б.Бернанке говорил о текущей экономической ситуации в США, его оценка в значительной степени повторила его же последние комментарии и последнее заявление ЦБ. В любом случае, сильные данные и комментарии Бернанке вдохновили участников рынка, что отразилось на казначейских бумагах, рост доходности которых отмечается на протяжении всей недели, в том числе дох-ть 2-летних облигаций, вопреки их покупок ФРС в рамках QE, поднялась до новых максимумов текущего года – 0,7125%

• По поводу статистики из США, то она в этом году поддерживает ожидания ускорения темпов роста ВВП США, на это указал также и индекс деловой активности в непроизводственной сфере ISM, поднявшийся в январе до самого высокого уровня с 2005 г. – 59,4 п. Число первичных обращений за пособием по безработице упало сильнее, чем ожидалось до 415 тыс. Отметим, что нынешняя зима привела к необычайно волатильным данным в январе, поэтому нельзя исключать ее влияния на сегодняшнюю статистику, а значит, возможны и сюрпризы.

• Пара EURUSD вчера торговалась в диапазоне 1,3610-1,3825, закрепившись к концу дня в районе 1,3649. Евро, ровно также как и ставки европейского денежного рынка попали под удар не оправдавшей надежд инвесторов итогов традиционной конференции с главой ЕЦБ после заседания Банка. Он, как и в прошлом месяце поставил в центр внимания тему инфляции. Трише отметил, что краткосрочное повышенное инфляционное давления вызвано ростом цен на энергоносители, добавив при этом, что нынешняя ситуация не представляют никакой опасности для стабильности цен в среднесрочной перспективе. В том же случае что и Бернанке комментарии главы ЕЦБ также отразились на доходности немецких бумаг, но только в отличие от облигаций США их дох-ть упала, в том числе 2-летних бундесов понизилась на 9% до 1,355%. В результат этого сильно сократился спрэд между американскими и немецкими бумагами, что также оказало давление на пару.

• Отметим, что канцлер Германии А.Меркель в преддверии сегодняшнего Саммита ЕС сказала, что не будет приято каких-либо конкретных решений, добавив, что будут осуществлены к концу марта важные шаги, направленные на стабилизацию ситуации в Еврозоне.

• Выходившая европейская статистика также не вдохновила игроков, и лишний раз указала на неравномерность роста экономической активности отдельно взятых стран валютного блока. PMI в сфере услуг Германии подскочил до 60,3 п., тогда как Италии он снизился до 49,9 п. Также в декабре, несмотря на рождественские каникулы, упали розничные продажи на 0,6% м/м.

• Сегодня для пары EURUSD уровни сопротивления пройдут: 1,3890/70, 1,3950, 1,4050, тогда как уровни поддержки пройдут: 1,3627, 1,3572, 1,3526 (100-дневная скользящая средняя), 1,3480, 1,3250. Сегодня внимание игроков будет направлено на публикацию данных по рынку труда США, которые могут усилить продажи пары, либо вернуть ее в район сильного сопротивления 1,3741 и выше. Также сегодня пройдет форум посвященный укреплению двустороннего взаимодействия в финансовой сфере Еврозоны и России. На нем состоится выступление глав ЕЦБ Ж.-К.Трише и ЦБ РФ С.Игнатьева.

• Сегодня в Азии, когда большинство азиатских инвесторов по-прежнему в отпуске торги на валютном рынке проходили спокойно. Однако, AUDUSD получила сильный импульс, когда Банк Австралии выступил с позитивным прогнозом на 2011 и 2012 гг, а последствия наводнения будут носить временный характер. Пары EURUSD и AUDUSD, торговались в диапазонах 1,3609-1,3652 и 1,0130-1,0190.

Ситуация на внутреннем валютном рынке

• Участники российского валютного рынка продолжили в четверг игру на повышение рубля на фоне по-прежнему высоких цен на нефть, отыгрывая при этом падение евро на Forex. В первую половину дня, когда усилились клиентские продажи валюты, бивалютная корзина смогла пробить нескольких важных уровней поддержки, в том числе проходящие в районе минимумов текущего года. В итоге к концу дня корзина консолидировалась в районе 34,23 руб. Столь значительный рост рубля к бивалютной корзине был обусловлен его укреплением против доллара на 0,26% и евро на 1,3%.

• Конъюнктура на денежном рынке оставалась спокойной, ставки МБК продолжили находиться на уже привычных для текущего года уровнях. В том числе, однодневные МБК в течения дня не превышали ставки депозитов «овернайт» ЦБ РФ (2,75%). Ставка RUONIA по состоянию на 2 февраля составила 2,59% годовых с объемом сделок на сумму 23,62 млрд. руб.

• Общая рублевая ликвидность увеличилась вчера на 60,704 млрд. руб. до 1435,213 млрд. руб. Остатки на корсчетах кредитных организаций выросли с 423,019 млрд. руб. до 425,891 млрд. руб., в то время как депозиты увеличились с 951,49 млрд. руб. до 1009,322 млрд. руб. Отметим, что в условиях сохраняющегося навеса рублевой ликвидности банки предпочитают держать деньги на депозитах ЦБ.

• Вероятно, что сегодня на фоне публикации важной американской статистики на российском валютном рынке может вновь отмечаться повышенная волатильность. К тому же нельзя исключать и фиксации прибыли к концу недели, поэтому предположительный диапазон изменения рубля в бивалютной корзине может составить 34,14-34,34 руб.

• Также мы не исключаем и появление новостей, способных повлиять на настроения участников рынка, с проходящего сегодня семинара ЕЦБ и Банка России во Франкфурте-на-Майне.