Закрытие торгов во вторник

Доллар США вернулся во вторник к росту на фоне начавшихся на Нью-Йоркской сессии распродаж акций американских компаний, в основном из-за предупреждений МВФ и рейтингового агентства S&P касательно ситуации в Штатах. Так, рейтинговое агентство S&P понизило вчера экономический прогноз на 2013 для Штатов и местных органов власти на фоне продолжающихся бюджетных сокращений и в целом в рамках общемировых тенденций. В агентстве прогнозируют 2,5%, снижение расходов федерального бюджета в 2012 году, и 3,2%-ное сокращение в 2013 г. Напомним, что в Moody’s также были негативны в отношении Штатов, в то время как в агентстве Fitch Ratings 20 сентября заявили, что перспективы Штатов остаются стабильным, несмотря на неопределенность, включающую экономические и финансовые перспективы. В итоге, индекс доллара к корзине из шести мировых валют подрос на 0,52% (до 79,95 п.), причем техническая картина для индикатора не меняется и складывается в пользу возобновления его снижения в том случае, если ему удастся закрепиться теперь уже ниже 79,20 п.

В то же время в МВФ и вовсе вчера понизили прогнозы глобального экономического роста, предупредив европейские и американские власти о том, что неспособность принять упреждающие меры и решить накопившиеся вопросы угрожает мировой экономике. Хотя как мы полагаем, что с учетом проделанной работы американскими властями и рядом других стран, появившиеся за последние дни сигналы указывающие на некоторое улучшение того или иного сегмента экономики могут стать предвестником экономического роста, которого добиваются многие страны. В этой связи не исключено, что все прогнозы на будущий год могут оказаться слишком пессимистичными.

Так, последние публикации индексов ISM, значения которых оказались в сентябре выше 50 п., а также продолжающееся постепенное создание рабочих мест в разных секторах экономики США настраивают на некоторый оптимизм в отношении дальнейшего экономического роста. Причем ряд европейских стран, в том числе Ирландия, также поддерживают идею роста. Более того, вчерашний прогноз Национального института экономических и социальных исследований Великобритании NIESR, ВВП страны вырос в III кв. на 0,8% кв/кв на фоне празднования юбилея королевы Елизаветы и прошедших Олимпийских игр. Таким образом, в случае подтверждения этой оценки официальными данными можно будет считать, что страна снова выбралась из рецессии.

Вместе с тем, EUR выглядел вчера хуже остальных своих коллег после того, как стало известно, что итоги Экофина не преподнесли каких-либо сюрпризов, за исключением рада приятных нюансов, в том числе одобрение бюджетных послаблений для Португалии, тем самым дав возможность получить стране очередной транш кредита на 4,3 млрд евро. На это фоне 5-летние бонды это страны продолжили торговаться в районе 2-летних минимумов – около 6,2%.

Тем не менее, в основе снижения евро лежали испанские и греческие вопросы, а именно фактическое бездействие европолитиков в отношении их решения. На этом фоне доходности 2-летних бондов Испании выросли на 13 б.п. до 3,23%. Выделим вчерашнее выступление министра финансов Германии В.Шойбле выразившего скептицизм в отношении Греции. При этом канцлер Германии А.Меркель после встречи с лидером Греции А.Самарасом не стала комментировать ее итоги, сказав при этом, что она сначала дождется доклада Тройки, который по слухам может оказаться оптимистичным. В то же время А.Самарас по итогам переговоров с А.Меркель пообещал провести реформы и остаться в еврозоне. Он также добавил, что вопрос продления сроков для Греции был также обсужден, но отказался давать какие-либо подробности.


Торги в Азии

Сегодня в Азии отмечалось падение большинства индексов вслед за негативным закрытием американских рынков, в том числе Nikkei 225 снижался на 1,98%. Но были и исключения в лице Shanghai comp., который рос на 0,22% на фоне пока что незначительных шагов ЦБ КНР, которые банк предпринимает, поддерживая надежды инвесторов касательно более глобальных решений от Банка и правительства. Напомним, вчера китайский регулятор реализовал вторую крупнейшую за последнее время денежную инъекцию в систему в рамках операций РЕПО на сумму около $42 млрд. долл.

Помимо этого удержать рынки, в первую очередь австралийские, смогли данные, сообщившие об улучшении потребительских настроений – соответствующий индекс от Westpac вырос до максимумов с февраля 2012 г. – до 99,2 п. Это в свою очередь поддержало австралийский доллар, который также подрастал на ожиданиях завтрашних цифр по рынку труда Австралии. В результате, пара USDAUD торговалась сегодня утром в районе 1,0240. Напомни, что вчера мы выразили надежу увидеть пару в ближайшее время в районе 1,0350 и 1,06, но только после того как ей удастся пройти 100-дневную скользящую среднюю (1,0259). На этом фоне пара EURUSD торговалась в районе 1,2870, в то время как пара USDJPY консолидировалась в районе 78,30.


События дня

Сегодня инвесторы будут следить за размещением бондов Италии. Поимо этого важными станут многочисленные встречи и выступления, которые состоятся по обе стороны Атлантики. Так, в Европе пройдут слушания в Европарламенте по вопросу создания банковского союза, тогда как президент Бундесбанк Й.Вайдман выступит на симпозиуме Банка. Помимо этого выступит глава Банка Японии М.Сиракава и член ФРС Н.Кочерлакота, также свою встречу проведут главы ЦБ Индии и США. Что касается макроэкономического календаря, то сегодня стоит выделить уже вышедшие данные по промышленному производству Франции (+1,5% м/м), Италии (+1,7% м/м), Словении (+3,9% г/г), Швеции (+0,4% м/м), которые оказались значительно лучше ожиданий и прошлых оценок. Позже этот же индикатор выйдет для Греции, а так же цифр по торговому балансу Португалии. Затем в США представят индексы ипотечного кредитования, оптовые запасы, в то время как ФРС опубликует свой экономический обзор, именуемый «Бежевой книгой». Также напомним, что вчера в этой стране начался сезон публикации отчетностей компаний, который стартовал с обнародования своих финансовых результатов компанией Alcoa, которые оказались лучше ожиданий.


Российский валютный рынок

На фоне сохранения крайне неоднозначной ситуации на внешних рынках рубль сегодня, вероятно, продолжит торговаться в паре с долларом в сформировавшемся за последние дни торговом диапазоне (30,88-31,34 руб.). Причем с высокой долей вероятности может попытаться опуститься к нижней границе обозначенного диапазона, в том числе за счет растущих цен на нефть.

Рынок нефти

Поддержку нефтяным котировкам оказали накануне спекуляции на тему ядерных программ Ирана. Также они подрастали на сезонных факторах, а именно на прогнозах по поводу температур в осенне-зимний период, которые окажутся в рамках климатических норм. Напомним, что в прошлом году температуры были несколько выше обычного. В результате не только котировки нефти подрастают, но цены на натуральный газ. С учетом технических факторов, котировки нефти марки Brent могут повыситься в ближайшее время до $115,5 за барр., с потенциальным дальнейшим движением вплоть до $117 за барр. и выше.