Ситуация на рынке FOREX

• В среду торги на валютном рынке до прихода американских игроков проходили относительно спокойно, где евро находился у отметок закрытия предыдущего дня, а британский фунт торговался с повышением благодаря публикации интервью главы Банка Англии Марвина Кинга, который признал возможность роста процентных ставок в стране в будущем. Тем не менее, появление инвесторов из Штатов сопровождалось «новыми» комментариями представителей ФРС США о долгой перспективе сохранения низких процентных ставок. Это позволило евро с легкостью обновить максимумы к доллару с августа 2008 г. и в моменте достигнув отметки в 1,5046. Президент ФРБ Далласа Ричард Фишер вчера в телевизионном интервью сообщил, что он не ожидает второй волны рецессии в экономике США и добавил, что ФРС не станет в ближайшей перспективе повышать процентные ставки. Между тем, были и позитивные сигналы в среду, которые позволили немного поправить свое положение доллару к евро. В обзоре о состоянии американской экономики – «Бежевая книга» были отмечены стабилизация или небольшие улучшения в ряде секторов экономики (жилая недвижимость и производственный сектор), но, несмотря на это фондовые рынки и «американец» закрылись в отрицательной зоне, где Dow Jones потерял 0,92%, S&P 500 снизился на 0,83%. Пара EURUSD 20 октября вновь обновила 14 месячный максимум, при этом торговалась в диапазоне 1,4906-1,5046 и к концу американской сессии закрепилась на отметке 1,5016. Пара USDJPY изменялась в коридоре 90,46- 91,27, поднявшись к концу торгов в США до 90,78.

• Торги в Азии проходили преимущественно в отрицательной зоне (Японский индекс Nikkei 225 снизился на 0,64%, Hang Seng опустился на 0,69%, китайский Shanghai Composite понизился на 0,62%.) на фоне опубликованных в четверг не оправдавших надежды данных по развитию экономики Китая, но в целом совпали с ожиданиями (в III кв. ВВП Страны вырос на 8,9% г/г). Пара EURUSD торговалась в диапазоне 1,4978-1,45036. Пара USDJPY поднялась с 90,91 до 90,57 благодаря росту экспорта во время крепкой иены из страны восходящего Солнца с -36% до -30,7 г/г.

• В четверг инвесторы могут получить новую порцию позитива от макроэкономических публикаций, что даст новых сил евро для обновления максимумов к доллару. В Великобритании и Канаде будут опубликованы данные по розничным продажам, динамика которых ожидается положительной. В США выйдет индекс опережающих экономических индикаторов, где предполагается их рост 6 месяц подряд. Единственный сегмент экономики, который по-прежнему может преподносить сюрпризы – это рынок труда, где сегодня ожидается публикация отчета по первичным обращениям за пособиями по безработице, которые могли увеличиться. Так же, по Еврозоне выйдут данные по платежному балансу, который может снизиться, несмотря на ожидания игроков, из-за недавнего укрепления евро. На этом фоне, в четверг может последовать фиксация прибыли и некоторые участника рынка, предположительно, захотят закрыть часть коротких позиций по доллару, ввиду этого пара EURUSD , возможно, консолидируется ниже 1,5. Мы полагаем, что сегодня диапазон движения пары EURUSD составит 1,5048 -1,4829. А Пара USDJPY будет изменяться в диапазоне 90,08 -92,53.

Ситуация на внутреннем валютном рынке

• В среду торги на внутреннем валютном рынке ничем не отличались от торгов предыдущих дней, где рубль продолжил атаки уровней поддержки ЦБ РФ, заставляя выходить регулятора с покупкой валюты, а ставки денежного рынка оставались стабильными (5-6% годовых). Тем не менее, в этот день были и исключения, а именно ослабление рубля к евро, поскольку тот на Forex обновил максимумы к доллару США. По итогам торгов 21 октября стоимость бивалютной корзины понизилась на 1 коп. до 35,66 руб. Евро в этот день окреп на 11 коп. (43,68 руб.) к рублю. Курс американской валюты снизился на 14 коп. (29,09 руб.).

• Корсчета кредитных организаций в ЦБ продемонстрировали рост ликвидности. Их размер увеличился с 432,9 млрд. руб. до 512,3 млрд. руб. В то же время депозиты в ЦБ сократились с 306,3 млрд. руб. до 275,6 млрд. руб.

• Между тем, приятно удивили и данные по потребительским ценам, где с 12 по 19 октября, остались на прежнем уровне, прежде всего, из-за сезонного удешевления плодоовощной продукции. На этом фоне сохраняется текущая нулевая инфляция уже 7 неделю подряд. Прежде всего, во многом повышению цен мешает снижающийся потребительский спрос, что обусловлено сокращением доходов населения, но ростом сбережений. Из этого следует, что текущее укрепление российской валюты опережает, фундаментальные показатели и при любом малейшем потрясении, будь то падение нефтяных цен или смене настроения участников рынка на Forex приведет к падению курса рубля. Тем не менее, сегодня ситуация скорее всего, останется неизменной и рубль попытается закрепиться к бивалютной корзине в районе BID ЦБ РФ 35,60 руб.