Ситуация на рынке FOREX

• Несмотря на то, что вчерашний день был богат на новости, это не преподнесло каких-либо серьезных изменений на Forex, где большинство валютных пар преимущественно торговались в боковом диапазоне, исключением стал британский фунт. «Британец» в первой половине дня резко упал после того, как агентство Fitch предупредило о возможном пересмотре наивысшего рейтинга AAA Великобритании, однако в течение дня фунт смог вернуть часть утраченных позиций, и с понедельника его потери к доллару составили 0,09%. Пара EURUSD 10 ноября торговалась в диапазоне 1,4939-1,5022 и к концу американской сессии закрепилась на отметке 1,4993. Пара USDJPY изменялась в коридоре 90,20-89,68, опустившись к концу торгов в США до 89,81.

• В целом вторник оказался сложным днем для принятия решения инвесторами для выбора дальнешей стратегии торгов. Поскольку в этот день на европейскую валюту оказывали давление негативные макроэкономические данные (Индекс настроения в деловой среде института ZEW по Германии, вопреки ожидаемому росту показал отрицательную динамику, 51,1). Сильно опуститься евро к доллару не дали выступления представителей ФРС США, которые снова указывали на высокий уровень безработицы не желание потребителей расставаться с деньгами, что сказывается на процессе восстановления американкой экономики. Тем не менее, впервые один из членов ФРС Ричард Фишер выразил свои опасения в отношении того, что политика низких процентных ставок приводит к нежелательным спекуляциями на финансовых рынках, а именно применении стратегии carry trade против доллара США. Добавил, что регулятору пора задуматься о соответствующих мерах защиты. Несмотря на это были и приятные сюрпризы, которые помогли доллару закрыться к евро в положительной зоне – хорошие результаты вчерашнего размещения 10 летних US treasuries, где спрос превысил предложение в 2,81.

• Сегодня на торгах в Азии пара EURUSD торговалась с повышением, в диапазоне 1,4951-1,5013 на фоне позитивного настроя азиатских инвесторов, связанного с оптимистичными макроэкономическими данными по Японии, Китаю и Южной Корее (Японский индекс Nikkei 225 вырос на 0,01%, Hang Seng поднялся на 1,61%). Это так же позволило укрепиться иене к доллару с 89,88 до 89,26. Объемы промышленных заказов в Японии за сентябрь выросли на 10,5%. Объемы промышленного производства в Китае в октябре увеличились на 16,1%, а это самый значимый рост с марта 2008 г. Розничные продажи в Поднебесной возросли на 16,2%. Вместе с тем, объемы кредитования упали в 2 раза, но данные были расценены как позитивные, так как долгое время у участников рынка опасались за сильный рост кредитования в последнее время. Южная Корея сообщила о падении уровня безработицы до 8 месячного минимума.

• В среду долговые рынки в США будут закрыты в связи с Днем ветеранов, ввиду этого часть игроков ориентирующихся при торгах на Forex на доходности UST могут в этот день не торговать, что скажется на объемах торгов. Тем не менее, сегодня пара EURUSD, возможно, попытается протестировать новые годовые максимумы при поддержке опубликованных утром европейскими компаниями хороших корпоративных отчетов. Крупнейший банк Великобритании HSBC сообщил, что прибыль до налогообложения в нынешнем году окажется существенно выше, чем в прошлом. Кроме того, сегодняшний день будет не богат на макроэкономические данные, а это тот фактор, который зачастую ограничивал движение валютных пар. Соответственно сегодня диапазон движения пары EURUSD составит 1,5070-1,4915.

Ситуация на внутреннем валютном рынке

• Вчера бивалютная корзина пробила уровень поддержки ЦБ РФ 35,20 руб. благодаря усилению желания инвесторов применять стратегию carry trade, что приводит к укреплению рубля, когда цены на нефть находятся в районе максимальных значений текущего года. Кроме того, постепенное снижение ставок NDF свидетельствует о том, что участники рынка ожидают дальнейшего укрепление национальной валюты. По итогам торгов 10 ноября стоимость бивалютной корзины понизилась на 7 коп. до 35,14 руб. Евро в этот день ослаб на 12 коп. (43,12 руб.) к рублю. Курс американской валюты остался неизменным (28,73 руб.).

• Корсчета кредитных организаций в ЦБ продемонстрировали существенный рост, обусловленный новыми покупками валюты ЦБ. Их размер увеличился с 520,6 млрд. руб. до 591,7 млрд. руб. Депозиты в ЦБ снизились с 358,2 млрд. руб. до 343,3 млрд. руб.

• Мы полагаем, что сегодня ситуация на внутреннем валютном рынке сильно не изменится и бивалютная корзина может попытаться обновить минимумы нынешнего года. Однако, в ближайшие дни рынок нефти может продемонстрировать снижение котировок, что будет обусловлено возможным ростом запасов нефтепродуктов в США и экспирацией контрактов по нефти марки Brent в эту пятницу, что приведет к ослаблению рубля.