Ситуация на рынке FOREX

- Как и ожидали, снижение греческих рисков, договоренность Кипра с «Тройкой», а так же намерения европейских властей выделить испанским банкам 35 млрд. евро и, конечно, текущая монетарная политика ФРС и Банка Японии, все это позволило инвесторам устроить покрытие коротких позиций по евро в парах со многими его конкурентами, в первую очередь против доллара и иены, укрепившись в итоге за неделю против них на 1,83% и на 3,22%. В целом на прошлой неделе в лидерах снижения оказался доллар, сдав позиции практически всем своим конкурентам за исключением иены, конторою продавали на комментариях лидера оппозиционной Либеральнодемократической партии (ЛДП) Ш.Абе, который призвал премьер-министра страны Й.Нода предпринять радикальные шаги по смягчению монетарной политики. В итоге за неделю индекс доллара к корзине из шести мировых валют упал на 1,31%, опустившись в пятницу, как и предполагалось, в район 300-дневной (80,141 п.). В то же время валюты Азии также подрастали, но не столь значительными темпами - их индекс, рассчитываемый JP Morgan и Bloomberg, подрос на 0,24%.

- Вместе с тем пятница не преподнесла никаких макроэкономических сюрпризов из США, поэтому игроки продолжили следить за заголовками в СМИ, касающихся бюджетной темы США или же «фискального обрыва». При этом, судя по комментариям некоторых американских политиков, дебаты продолжаются, хотя и с «незначительным прогрессом», как об этом на минувших выходных заявил Д.Дурбин. На этом фоне выделим сильное снижение стоимости CDS на некоторые долги США, в том числе на 5-летние на 1121% до 28,44 б.п.

- Что касается европейских событий, то появившийся оптимизм касательно насущных вопросов региона толкнул доходности бондов многих европейских стран вниз, в том числе португальские 2-летние облигации снизились по дох-ти на 170 б.п. обратно к 2-летним минимумам (до 4,1%), испанские с той же дюрацией снизились на 25 б.п., опустившись при этом сегодня ниже 3%. Поддержку евро и европейским бондам оказал комментарий греческого премьерминистра А.Самараса, который заявил, что его страна сделала свою работу и теперь остается дождаться решения от её кредиторов, которые проведут сегодня очередной Саммит. Причем министр финансов В.Шойбле выразил в пятницу уверенность, что европолитикам удастся найти решение греческих вопросов. Помимо этого, по информации издания Cyprus Mail в ночь на пятницу Кипр достиг предварительного соглашения с «тройкой» международных кредиторов на получение страной финансовой помощи. Однако официальных подтверждений пока не поступало ни от кипрской стороны, ни от других участников переговоров.

- В то же время испанские риски несколько отступили, т.к. стало известно за прошедшие выходные, что банки страны получат 15 декабря 35 млрд. евро, в то время как партия сепаратистов «Сближение и единение», которая выступает за отделение Каталонии от Испании не набрала нужного количества голосов для того, чтобы можно было беспрепятственно провести референдум об отделении региона.

- Сегодня в Азии отмечался умеренно негативный фон за счет фиксации инвесторами прибыли в рамках технических факторов накануне важных событий, в том числе Shanghai comp. снижался на 0,49%, южнокорейский Kospi – на 0,15%.. На этом фоне пара EURUSD торговалась в районе 1,2960 пара USDJPY около 82,05, тогда как пара AUDUSD изменялась около 1,0450.

- Ожидаемые события понедельника и ближайших нескольких дней. Сегодня инвесторы будут следить за новостями с Саммита ЕС и конференции ЕЦБ в Хельсинки. Что касается макроданных, то день не богат на их публикации, за исключением индекса Gfk потребительских настроений в Германии, показателей рынка недвижимости Великобритании и индексов производственной активности от ФРБ Далласа и Чикаго. Во вторник выделим выступление глав ЦБ США Б.Бернанке и Великобритании М.Кинга. Кроме того опубликуют данные по прибылям китайских промышленных компаний и по заказам на товары длительного пользования и показатели рынка жилья в США. Во вторник же внимание инвесторов привлекут выступление одного из руководителей ФРС Д.Тарулло и еврокомиссара О.Рена. Помимо этого выйдут показатели инфляции в Германии и «Бежевая Книга» ФРС США.

Ситуация на внутреннем валютном рынке

- Рост российской валюты до конца года может приостановиться, как только закончится налоговый период и на рынок вернутся сезонные факторы, в том числе приток бюджетных средств и корпоративные покупки валюты в последний месяц года, поэтому мы не исключаем, что декабрь для рубля окажется менее оптимистичным, чем ноябрь. Тем не менее, на текущей неделе у рубля сохраняются шансы для его укрепления в паре с долларом вплоть до 30,80 руб.

- Отметим, что с технической точки зрения сегодня уровнями поддержки для пары USDRUB станут отметки 31,00 и 30,87 руб., тогда как сопротивлениями выступят уровни 31,11 и 31,26 руб.

- Что же касается ситуации на денежном рынке, то она в свете продолжающегося налогового периода ухудшилась незначительно. Так, МБК «овернайт» держались сегодня утром в районе 6-6,25%, тогда как стоимость фондирования на один день под залог ОФЗ и облигаций 1 эшелона изменялась в районе 6,5%.

- Общая рублевая ликвидность уменьшилась за неделю на 74,27 руб. — до 855,648 руб. Остатки на корсчетах кредитных организаций выросли с 825,661 до 735,711 млрд. руб., а депозиты увеличились с 104,263 до 119,937 млрд. руб.