Закрытие торгов в четверг

После значительного роста днем ранее доллар вчера несколько скорректировался против большинства свои основных конкурентов в рамках технических факторов, а также в ответ на продолжающиеся выступления монетарных политиков США. В частности, не самый «мягкий» политик ФРС Дж.Буллард предупредил вчера, что если инфляционные риски продолжат снижаться, тогда это может подоткнуть регулятора к увеличению объемов выкупа облигаций. Это мнение повторил и представитель Банка Англии М.Уэйл, что снижение инфляции в Великобритании может определить дальнейшее стимулирование со стороны Центрального Банка. Во много идентичные выступления породили вчера ожидания, что мировые Центробанки, опасаясь «японского сценария, решатся на новые шаги. Как итог, индекс доллара к корзине из шести мировых валют опустился на 0,15% после роста 1,14% во вторник.

В то же время вышедшая вчера макроэкономическая статистика по США вновь напомнила о весеннем торможении, которое, как мы полагаем, носит больше сезонный характер, хотя и не исключаем, что некоторый вклад был внесен и случившимся в текущем году секвестром бюджета. В частности, филадельфийский индекс активности вместо ожидаемого роста до 3п, опустился в марте до 1,3 п. При этом традиционные еженедельные данные по рыку труда оказались в рамках ожиданий и незначительно изменились по сравнению с предыдущей публикацией, составив 352 тыс.

Вместе с тем напомним, что важнейшим событием для евро накануне стало первое официальное упоминание о возможности снижения ставки ЕЦБ из уст члена его правления. Так, в интервью The Wall Street Journal, глава Бундесбанка Й.Вайдман дал понять, что ЕЦБ может пойти на этот шаг, если этому будет способствовать выходящая макроэкономическая статистика. Глава МФ К.Лагард в свою очередь вчера отметила, что ЕЦБ единственный Центробанк у которого осталось место для маневра. При этом стоит отметить, что в рамках ценового мандата у европейского регулятора полностью развязаны руки, поскольку текущие темпы роста потребительских цен ниже 2%-целевого уровня. Ко всему прочему, основные индикаторы рынка свидетельствуют о продолжающемся спаде в еврозоне, в том числе об этом накануне сообщили в Немецком институте ZEW, а также в компании Markit.

Торги в Азии

Сегодня в Азии отмечались позитивные настроения, в том числе Nikkei 225 рос на 0,73%, Shanghai comp. на 2,14%. Рынки поддержали сегодня китайские данные (индикатор бизнеса вырос в апреле до 59,3 п.) и сообщения с Саммита министров финансов и глав Центробанков G20. В частности, министр финансов Японии Таро Ассо заявил, что никто не против текущего курса японского регулятора, тогда как глава МВФ К.Лагард и вовсе «аплодирует денежно-кредитной политики Японии». В ответ на эти комментарии иена понесла серьезные потери против многих своих конкурентов, в том числе снизившись против доллара США на 1,4%, в то время как пара EURUSD вновь пребывала в районе уже привычных 1,3080, тогда как пара AUDUSD повышалась до 1,0350.


События дня

Сегодня инвесторы будут следить за сообщениями с Саммита финансовой G20, за встречей Всемироного Банка и МВФ и за многочисленными выступлениями политиков по обе стороны Атлантики, в том числе члена правления ФРС Дж.Стейна. Что касается макроданных, то выделим уже вышедшие данные по промышленным заказам Италии (-4,7% г/г) и платежному балансу еврозоны (16,3 млрд. евро). Несколько позже выйдут в Испании значения торгового баланса и в Канаде индекс потребительских цен.

Рынок нефти

Нефтяные котировки на протяжении последних нескольких дней старательно поддерживают спекуляции на тему экстренной встречи ОПЕК. В частности, за это выступают представители Ирана и Венесуэлы, поскольку, по их мнению, нефть не должна опускаться ниже $100 за барр. Однако заметим, что кроме картеля, даже если он решится на сокращении объемов добычи нефти, другие производители вряд ли пойдут на это, в том числе и США, которые ранее заявляли о своем намерении стать лидером на нефтяном рынке. В частности, в Северном море добывается 2,6 млн. барр. в сутки, в США 7,15 млн. барр. в сутки, в то время как России рекордные 10,47 млн. барр в сутки. При этом, как мы полагаем, что локальный рост нефти обусловлен техническим факторам, в том числе нефть марки Brent нашла поддержку в районе важной линии тренда, лежащей около $97 за барр. Тогда как основное сопротивление приходит через отметку в $101 за барр. Напомним, что до конца весны мы ожидаем снижения цен на нефть до $93 за барр., поэтому полагаем, что обозначенное сопротивление вряд ли будет пройдено.


Российский валютный рынок

Российские участники рынка продолжают пребывать в ожидании завершения консолидации на внешних площадках для того, чтобы принять решение в отношении дальнейшей судьбы рубля. При этом, как и ожидали, налоговые платежи практически не оказывают поддержку национальной валюте.

Отметим, что с технической точки зрения сегодня уровнями поддержки для пары USDRUB станут отметки 31,48 руб. и 31,32 руб., тогда как сопротивлениями выступят уровни 31,76 и 31,86 руб.

Для фьючерсного рынка (ФОРТС) уровнями поддержки для июньского контракта на пару USDRUB станут отметки 31812 и 31687 п., тогда как сопротивлениями выступят уровни 31912 и 32154 п.