Ситуация на рынке FOREX

• Динамика многих валютных пар во вторник была несколько приглушенной после значительных их изменений днем ранее. Исключением вчера стали такие валюты как канадский доллар и британский фунт. Первый снижался после разочаровавших данных по розничным продажам и разногласий в правительстве Канады, где накануне был отклонён оппозицией новый бюджет, включающей сокращение его дефицита. В то же время, последний показал хороший рост после выхода данных сообщивших об ускорении инфляции до 4,4% в феврале. Таким образом, это дало надежду, что Банк Англии в скором времени пойдет на повышение ставок, к тому же на последнем заседание уже 3 проголосовало за повышение ставок.

• Относительно американкой статистики выходившей вчера, она оказалась хуже ожиданий. Индекс цен на жилье снизился в январе на 0,3%. При этом экономическая активность среди производителей в Центральном Атлантическом регионе выросла (20 п.) в марте немногим медленными темпами, чем в феврале (25 п.). Также вчера состоялось несколько выступлений представителей ФРС, в том числе Президентов ФРБ Далласа и Кливленда Р.Фишера и С.Пинальто, которые дали мало новых идей относительно монетарной политики ФРС. Фишер снова остался в своих заявлениях воинственным, Пинальто ожидает снижение инфляционного давления, связанного с сырьевыми товарами.

• Пара EURUSD торговалась в четверг в диапазоне 1,4180-1,4248, закрепившись к концу дня в районе 1,4218. Периферийные проблемы вновь напомнили о себе в преддверии Саммита лидеров ЕС, в том числе по неподтвержденной информации национализированный ирландский банк пропустил купонные выплаты. Кроме этого, Греция заявила, что не может вернуться на рынки на текущих уровнях, а в Португалии возникли проблемы у правительства. В частности, сегодня в парламенте Португалии пройдет голосование по новому пакету разработанных правительством мер по сокращению дефицита бюджета. Основные оппозиционные партии заявили, что будут голосовать против нового плана. Если законопроект будет отвергнут, это может привести к отставке кабинета и усугубить кризис, на это премьер-министр Ж.Сократеш также пригрозил свои уходом. В этих условиях продолжился рост доходности бумаг этих стран, в том числе 10-летки Ирландии вновь обновили максимумы со времен создания Еврозоны, поднявшись вчера до 9,66%. Причем самое примечательное это то, что доходности 2-летних бумаг Ирландии (сегодня утром - 9,95%) и Греции (сегодня утром -14,53%) превышают доходности 10-летних бондов. Из этого может следовать то, что инвесторы по-прежнему не исключают вероятность дефолта по долгам этих стран.

• Сегодня для пары EURUSD уровни сопротивления пройдут: 1,4199,1,4225, 1,4249, тогда как уровни поддержки пройдут: 1,4173, 1,4149, 1,4050, 1,3955 (20-дневная скользящая средняя). Сегодня из важных событий, которые смогут повлиять на динамику пары стоит выделить кроме голосования в Португалии, выступления канцлера Германии А.Меркель и главы ФРС США Б.Бернанке. Кроме этого, из макроэкономических релизов стоит выделить промышленные заказы в Еврозоне вкупе с индикаторами настроений потребителей в европейском регионе и данные по продажам новых домов в США. Также некоторый вклад в формирование настроения инвесторов может внести министр финансов Великобритании Д.Осборн, который представит проект бюджета.

• Сегодня в Азии настроение относительно покупок рисковых активов было неустойчивым из-за сохраняющейся озабоченности по поводу потенциальной утечки радиации с АЭС в Японии после новых подземных толчков северной части страны. К тому же, предстоящие события среды также не оказывали поддержку рисковым активам. В этих условия Nikkei 225 закрылся с 1,65% потерями, пары EURUSD и USDJPY торговались в диапазонах 1,4153-1,4182 и 80,84-81,04, соответственно.

Ситуация на внутреннем валютном рынке

• Рубль продемонстрировал вчера очередной рост против бивалютной корзины и её компонентов благодаря высоким нефтяным ценам и стабилизации ситуации на многих фондовых площадках, отмечавшейся во время торгов на российском валютном рынке. Кроме этого, российской валюте поддержку могут оказывать возможные продажи валюты экспортерами под уплату налогов, в том числе пятничные платежи по НДПИ. В результате, рубль во вторник вырос к доллару на 0,25%, к евро на 0,11% и к бивалютной корзине на 0,17%.

• Вопреки продолжающемуся налоговому периоду ситуация на денежном рынке остается вполне благоприятной. Вчера однодневные МБК основную часть дня торговались в районе ставок «овернайт» ЦБ РФ (3%), закрепившись к вечеру в районе 2,75-3,15%. Также отметим, что ставка RUONIA по состоянию на 21 марта составила 3,09% годовых с объемом сделок на сумму 33,80 млрд. руб.

• Общая рублевая ликвидность за вторник выросла на 84,432 млрд. руб. до 1429,58 млрд. руб. Остатки на корсчетах кредитных организаций выросли с 567,901 млрд. руб. до 765,817 млрд. руб., в то время как депозиты уменьшились с 777,247 млрд. руб. до 663,763 млрд. руб.

• В то же время, в свете предстоящих платежей по НДПИ и акцизам и завтрашнего аукциона ОБР-18 на 100 млрд. руб. в ближайшие дни мы не исключаем локального повышения ставок на денежном рынке. К тому же, некоторой нервозности инвесторам может прибавить и пятничное заседание ЦБ РФ.

• Сегодня рубль начал день с фиксации прибыли ввиду смешанного внешнего фона в преддверии важных событий международного валютного рынка. Мы не исключаем до завершения торгов на российском валютном рынке технического повышения нефтяных котировок, что может вызвать возобновление роста рубля относительно бивалютной корзины, с первой целью движения до 33,49 руб.