Закрытие торгов во вторник

Коррекционные настроения в отношении доллара сохранились и вчера, позволив многим его конкурентам отыграть у него еще часть ранее отданных ему позиций во многом благодаря техническим факторам, а также в рамках фиксации прибыли накануне публикации сегодня «минуток» ФРС. Ко всему прочему, вышедшие в минувшую пятницу довольно разочаровывающие ежемесячные показатели по рынку труда несколько ослабили ожидания инвесторов в отношении снижения объемов QE3 до конца года. Так, скромное увеличение занятости в несельскохозяйственном секторе в марте (на 88 тыс.) стало еще одним свидетельством того, что экономика США переживает уже традиционный весенний спад, хотя и после довольно стремительного роста, отмечавшегося в январе и феврале. Так, вчерашние данные по динамике оптовых запасов в США сообщили об их снижение на 0,3% в марте, позволив инвесторам несколько понизить свои ожидания в отношении показателей ВВП США за I кв. Однако возвращаясь к рынку труда, весенний спад вероятно локален тем более с учетом вчерашних цифр по количеству вакансий, число которых выросло в феврале до посткризисных максимумов – 3,925 млн. Как итог, индекс доллара опустился вчера на 0,54% до очередных апрельских минимумов – до 82,272 п.

При этом возвращаясь к «минуткам» ФРС, то с учетом сильного старта американской экономики в начале года, а именно в январе и феврале, от них можно ожидать оптимистичного тона. Также важными моментами могут стать упоминания о «стратегии выхода» и подробности касательно мнения того или иного монетарного чиновника, от некоторых из которых, обращая внимание на их последние комментарии, также можно ожидать смены тона. В частности, накануне основной сторонник программ стимулирования глава ФРБ Чикаго Ч.Эванс выразил мнение, что ФРС может завершить программу QE3 до конца 2013 г. Вчера в том же ключе выступил глава ФРБ Сан-Франциско Дж.Вильямс.

Что касается ситуации в еврозоне, то локальное улучшение настроений на финансовых рынках региона во многом связано с политикой японского ЦБ, новые программы по выкупу активов которого также могли затронуть и европейские инструменты, что позволило значительно понизиться доходностям многих суверенных бондов и укрепиться евро. Хотя, с учетом появления все большего числа негативной информации ожидаемая нами апрельская коррекция европейской валюты может в ближайшие несколько дней завершиться и евро вернется к снижению, в том числе в паре с долларом по направлению к 1,21. Причем комментарий член правления ЕЦБ Й.Асмуссена только усилил ожидания снижения ставок регулятором и напомнил о том, что в Банке в начале года были слишком оптимистичны и текущая ситуация далека от улучшения.

Между тем, австралийский доллар впервые с января текущего года вернулся в паре с долларом США выше отметки 1,05 во многом благодаря локальной слабости доллара и вчерашним комментариям члена правления ЦБ Австралии Дж.Эдвардса, который отметил, что экономика страны справляется лучше, чем ожидалось с сильной национальной валютой. В рамках технической картинны начиная с 1,5020 и до 1,0590 консолидированы сильнейшие уровни сопротивления, которые с учетом намеченных событий на ближайшие дни вряд ли будут пройдены. В связи с этим мы полагаем, что ожидаемая коррекция австралийской валюты находится в завершающейся стадии, поэтому не исключаем, что до конца весны пара AUDUSD постарается вернуться на паритет.

Торги в Азии

Азиатские геополитические риски продолжают сдерживать индексы региона от роста, хотя некоторым все же удается подрастать, в том числе Shanghai comp. прибавил около 0,02%, тогда как Nikkei 225 около 0,73%. В поддержку рынков сегодня выступили данные по импорту КНР (+14,1%), которые с учетом желания китайских властей переориентировать свою экономику на внутреннее потребление, можно рассматривать в положительном ключе, несмотря на рост импорта меньшими темпами, чем ожидалось – на 10%. На этом фоне пара EURUSD повышалась до1,3122, пара AUDUSD повышалась до 1,0520, пара USDJPY до 99,53.

События дня

Сегодня инвесторы будут следить за публикацией «минуток» ФРС, размещением итальянских облигаций и многочисленными выступлениями политиков по обе стороны Атлантики, в том числе Президент США Б.Обама выдвинет в Конгрессе новое предложение по бюджету.

Что касается макроданных, то выделим уже вышедшие показатели промышленного производства Финляндии, Испании и Италии, которые оказались значительно хуже ожиданий и сообщили о его сокращении в феврале в годовом выражении на 6%, 6,5% и 3,8%, соответственно. Этот же индикатор для Франции оказался несколько лучше предположений, увеличившись в месячном выражении на 0,7%, но при этом в годовом остался отрицательным (-1,9%). Несколько позже в США выйдут индексы ипотечного рынка и данные бюджету.

Российский валютный рынок

Российская валюта продолжает пребывать в коррекции, которая, как мы полагаем с учетом запланированных до конца недели событий может завершиться в ближайшие дни.

Отметим, что с технической точки зрения сегодня уровнями поддержки для пары USDRUB станут отметки 30,90 руб. и 30,81 руб., тогда как сопротивлениями выступят уровни 30,96 и 31,14 руб.

Для фьючерсного рынка (ФОРТС) уровнями поддержки для июньского контракта на пару USDRUB станут отметки 31275 и 31159 п., тогда как сопротивлениями выступят уровни 31524 и 31665 п.