Ситуация на рынке FOREX

• После долгого ожидания парламент Словакии в конечном итоге проголосовал против ратификации новых полномочий европейского фонда финансовой стабильности EFSF. Реакция евро на это была приглушенной в основном из-за сообщений о возможном повторном голосовании, которое может пройти до конца недели.

• Между тем еще одним риском для рынков выступает вчерашнее одобрение сенатом США законопроекта, который дает возможность вводить дополнительные пошлины на товары из Китая и других стран, которые, по оценке Вашингтона, манипулируют курсом своей национальной валюты. Реакции Пекина пока не было слышно, но учитывая их недовольство по поводу оказываемого давления на него со стороны США, возможны ответные действия. В качестве реакции рынков на голосование отметим панические продажи юаня против доллара, которые удалось приостановить за счет интервенции ЦБ КНР. Также, этот законопроект может не пройти голосование в Палате представителей, в основном из-за того, что республиканцы категорически против него.

• Кроме этого, сенат вчера проголосовал против плана по сокращению уровня безработицы, предложенного Бараком Обамой. Напомним, что у Штатов есть время до середины ноября для того, чтобы утвердить бюджет на будущий год. В этой связи в следующем месяце может повториться летняя ситуация, когда проходило голосование по повышению «планки» долга.

• Пара EURUSD торговалась вчера в диапазоне 1,3566-1,3684, закрепившись к концу дня в районе 1,3641. Также негативным фактором для рынков и евро, как нам кажется, можно назвать новость о том, что, по словам комиссии ЕС/МВФ/ЕЦБ, очередной транш средств для Греции будет одобрен после согласия Еврогруппы и МВФ, как ожидается, он может быть выплачен в начале ноября. Заметим, что любая пауза или продление того или иного процесса только вредят европейской валюте и долговым площадкам региона. При этом в пятницу Греция должна провести платеж по части долга, не исключено, что вокруг этого на фоне комментариев «Тройки» давление на евро усилится. Отметим также продолжившийся вчера рост доходности греческих облигаций: дох-ть 1-летних бумаг поднялась до 155%.

• Кроме этого, рейтинговые агентства понизили рейтинги нескольким банкам еврозоны, но это в значительной степени было связано с пятничным снижением рейтингов ряду стран региона.

• Сегодня для пары EURUSD уровни сопротивления пройдут: 1,3839, 1,39,1,3937, тогда как уровни поддержки пройдут: 1,3682, 1,3477, 1,3420. Инвесторы будут внимательно следить за публикацией «минуток» с последнего заседания ФРС. Также выступит с речью по вопросам итальянской экономики глава ЦБ Италии и будущий президент ЕЦБ М.Драги, тогда как председатель Еврокомиссии Баррозу планирует вынести предложения по рекапитализации банков Европы. Кроме этого, из статистики выделим: данные с рынка труда Великобритании и США и уже вышедшие показатели промышленного производства еврозоны (подскочили на 1,2%м/м и на 5,2% г/г). Отметим сокращение данного показателя для Германии на 1% м/м, но при этом сильный рост отмечался в Португалии (+8,2%) и Ирландии (+4,4%).

• Между тем в рамках принятого в середине сентября решения, ЕЦБ в октябре, ноябре и декабре провести аукционы в паре с Банками Англии, Японии и Швейцарии по предоставлению банкам долларовой ликвидности на срок около 3 месяцев сегодня по итогам первого аукциона банки привлекли у ЕЦБ $1,353 млрд. на 84 дня. Это, возможно, и стало причиной стремительного снижения доллара США в первую половину дня. Тем не менее столь значительные объемы привлечений лишний раз указывают на проблемы отдельных банков еврозоны. Заметим, что на этих же аукционах, проведенных Банком Англии, не было желающих привлечь доллары.

• Сегодня в Азии отмечалась смешанная динамика основных индексов региона (Nikkei 225 снижался на 0,4%, Shanghai comp. подрастал на 3%). Китайский индекс Shanghai comp. отскочил от годовых минимумов на покупках китайского фонда бумаг банковского сектора страны. При этом были и негативные сообщения - отчетность от компании Alcoa оказалась на треть хуже ожиданий. Главным образом это было связано с сокращением заказов из Европы из-за экономической неопределенности.

Ситуация на внутреннем валютном рынке

• На фоне спекулятивного роста цен на нефть на сообщениях с Ближнего Востока рубль существенно укрепился против доллара США, который в свою очередь снижался против евро на фоне 3-месячных тендеров ЕЦБ. Не исключено, что ситуация ко второй половине дня изменится, т.к. инвесторы могут обратить внимание на сложную ситуацию в еврозоне и ряд других событий. В этой связи дальнейший рост рубля против доллара может быть ограничен уровнем 31,05 руб., тогда как целью отскока пары может стать отметка 31,45 руб.

• Ситуация на денежном рынке РФ продолжает вызывать опасения на фоне столь высокого спроса на инструменты по представлению ликвидности ЦБ РФ и Минфина, это указывает на то что отдельные участники рынка испытывают затруднения. Так, вчера на спрос на средства Минфина составил 234,5 млрд. руб. при лимите в 115 млрд. руб. Сегодня ЦБ РФ был вынужден увеличить на 150 млрд. руб. по сравнению со вторником лимит средств, предоставляемых на двух аукционах прямого однодневного РЕПО, - до 400 млрд. руб. В результате сегодня банки привлекли у ЦБ 388,9 млрд руб. Ставки «овернайт» МБК поднимались сегодня утром до 5,25-5,75%. При этом стоимость фондирования на один день под залог ОФЗ и облигаций 1 эшелона поднималась до 6%.

• Общая рублевая ликвидность выросла вчера на 65,586 млрд. руб. до 981,843 млрд. руб. Остатки на корсчетах кредитных организаций увеличились с 712,066 до 858,15 млрд. руб., в то же время депозиты сократились с 204,191 до 123,693 млрд. руб.